Precio Bid y Ask en Criptomonedas

Precio bid y ask: guía completa

El precio de la demanda (bid) y el precio de la oferta (ask) son dos componentes sin los cuales no podrían existir los mercados financieros. Cualquier participante en el mercado quiere vender o comprar un activo al precio que necesita, lo que forma el valor promedio del mercado y las relaciones entre los comerciantes o inversores. 

Comprender cómo se forman los precios de oferta y demanda ayuda a los operadores a tomar decisiones más informadas, administrar los riesgos de manera efectiva y maximizar las ganancias. En este artículo, veremos los fundamentos de la formación de precios de oferta y pregunta, su impacto en las operaciones, así como las estrategias para optimizar la ejecución de las transacciones.

Comprender la oferta y la demanda

Determinación del precio de la demanda

El precio de oferta – (bid price) es el precio máximo que un comprador está dispuesto a pagar por un activo. Por ejemplo, si un comerciante quiere comprar Bitcoin a un precio de $100,000, entonces esta cifra se convierte en su precio de oferta, a la que puede comprar BTC si hay una oferta en el mercado.

Determinación del precio de oferta

El precio de oferta (ask price) es el precio mínimo al que el vendedor está dispuesto a entregar el activo. Si el propietario de Bitcoin lo ofrece a $99 900, entonces esta cantidad se convierte en ask price.

Relación entre precios

La diferencia entre el precio de la oferta y la demanda se llama spread. Cuanto menor sea el spread, mayor será la liquidez del activo. Por ejemplo, si bid es $100,000 y ask es $99,900, entonces el spread es $100 o 0.1%, que es una diferencia de precio bastante pequeña. Hay activos cuyo precio de oferta y demanda puede diferir en varios o incluso decenas de por ciento.  

Por lo general, esto ocurre debido a las ventas de pánico de activos impopulares. La mayoría de las veces, esto se puede observar en altcoins: una vez que los inversores y comerciantes han decidido vender un activo en masa, por regla general, no pueden hacerlo por el precio que planearon. Algunos están tratando de vender a un precio demasiado alto, otros – comprar a un precio bajo, por lo que forma una gran propagación.

Dinámica del mercado

El movimiento de los precios de oferta y demanda determina la situación actual del mercado. Cuando la demanda excede la oferta, el precio del activo aumenta, y viceversa. Por ejemplo, en el mercado de la criptomoneda, se informó que Bitcoin se utilizará como reserva estatal en los Estados Unidos. El evento es positivo y significa que Bitcoin estará en demanda. Por lo tanto, los vendedores en el mercado pueden inflar el precio de oferta (ask), ya que el activo está específicamente en demanda ahora. 

Ahora considere el ejemplo opuesto: supongamos que en el mercado de la criptomoneda se difundió la noticia de la prohibición del uso de Bitcoin en los pagos internacionales por parte de las empresas estadounidenses. Este evento es negativo y significa que el interés en Bitcoin disminuirá. En tal situación, los vendedores se ven obligados a reducir el precio de oferta (ask) para atraer compradores, porque el activo se vuelve menos demandado.

Análisis de spread

Impacto en el mercado

Un amplio spread indica una baja liquidez del activo y puede dificultar la entrada o salida de posiciones. Por el contrario, un spread estrecho indica una alta liquidez y hace que las operaciones sean más eficientes.

• En el popular par BTC/USDT, el diferencial puede ser de solo $1-2 con alta liquidez. Esto permite a los operadores entrar y salir fácilmente de las posiciones sin pérdidas significativas en el deslizamiento;

• Para los activos menos populares, como los tokens de baja liquidez, el diferencial puede alcanzar varios por ciento del precio del activo. Un spread tan amplio hace que el comercio sea menos rentable y aumenta los riesgos de deslizamiento para los operadores.

Indicadores de liquidez

El spread es un indicador importante de liquidez. Los activos con spreads bajos, como BTC/USDT, suelen ser más populares entre los operadores que los pares exóticos con spreads amplios.

Impacto en la licitación

Al elegir pares de negociación, es importante tener en cuenta el Tamaño del spread. Por ejemplo, en el par BTC/USDT, el diferencial suele ser de solo unos pocos dólares, lo que lo hace atractivo para los revendedores, y he aquí por qué:

• Un spread bajo minimiza los costos de negociación. Los revendedores realizan muchas operaciones, por lo que incluso un pequeño ahorro en cada operación afecta significativamente el resultado final;

• La alta liquidez permite entrar y salir rápidamente de las posiciones sin un deslizamiento significativo. Extremadamente importante para los revendedores que mantienen posiciones por un corto tiempo;

• Un spread pequeño aumenta la rentabilidad potencial – incluso los movimientos de precios más pequeños pueden generar ganancias al cubrir los costos de negociación

• Estabilidad del spread. En el par BTC/USDT, la diferencia entre el precio de compra y venta rara vez cambia mucho, lo que le permite planificar transacciones con mayor precisión;

• El alto volumen de negociación crea buenas condiciones para las transacciones privadas. Este es uno de los principales factores para elegir un par para un revendedor.

Mecánica del comercio

Buscar precios

Price discovery en el comercio es el proceso de establecer el precio justo de mercado de un activo a través de la interacción entre compradores y vendedores. Por ejemplo, si muchos comerciantes ponen una oferta alta, entonces el precio del activo puede subir, y viceversa.

Órdenes de mercado

Una orden de mercado garantiza una ejecución rápida de la transacción al precio de mercado actual. Sin embargo, pueden ser menos ventajosos debido al posible deslizamiento.

Órdenes de límite

Una orden de límite le permite establecer un precio específico al que el comerciante está dispuesto a comprar o vender un activo. Esto reduce el riesgo de gastos innecesariamente altos.

Escenarios de mercado

Alta demanda

Cuando el precio de oferta aumenta, indica un mayor interés en el activo. Por ejemplo, si la mayoría de los comerciantes comienzan a comprar ETH, su precio puede aumentar significativamente, porque la demanda del activo aumenta.

Ofertas bajas

El bajo precio de ask indica la disposición de los vendedores a ceder sus activos. Por ejemplo, si los propietarios de SOL los ofrecen por menos del precio de mercado, atraerá nuevos compradores. Al vender SOL más barato, los vendedores contribuirán a reducir el precio del activo.

Equilibrio de precios

El equilibrio de precios se logra cuando la oferta y la demanda están en equilibrio. Por ejemplo, si los precios bid y ask se mantienen estables durante mucho tiempo, esto indica la estabilidad y el estado de ánimo neutral del mercado.

Ineficiencias del mercado

A veces, los diferenciales pueden expandirse temporalmente debido a la falta de liquidez o eventos de noticias. Por ejemplo, durante los grandes shocks económicos, los diferenciales pueden aumentar, especialmente si se compara el precio de un activo en diferentes sitios. Por ejemplo, durante un período de alta volatilidad en un intercambio ETH puede costar $3,000, y en el otro – $3,100.

Estrategia comercial

Comercio de spreads

Los operadores pueden aprovechar las diferencias en los spreads para obtener ganancias. Por ejemplo, si un intercambio ofrece un spread más bajo, se puede utilizar esta oportunidad para el arbitraje: comprar un activo más barato en una plataforma y vender más caro en otra. Es bajo este tipo de arbitraje y nuestro escáner está afilado.

Tácticas de ejecución

El uso correcto de la orden de mercado y límite permite optimizar la ejecución de las transacciones. Por ejemplo, cuando el mercado se mueve rápidamente, es mejor usar una orden de mercado, ya que se ejecutará al precio más cercano, mientras que el límite puede simplemente no tener tiempo para ejecutarse, debido al deslizamiento del precio.

Gestión de riesgos

La gestión de riesgos incluye el uso de Stop loss y limitar el Tamaño de las posiciones. Por ejemplo, se recomienda no retirar más de 1-2% del capital por operación.

Tiempo del mercado

El análisis del movimiento de los spreads ayuda a predecir los movimientos futuros de los precios. Por ejemplo, si el spread comienza a estrecharse, esto puede indicar que se acerca un movimiento significativo, es decir, hay una consolidación en el mercado: un período de equilibrio en el que las fuerzas de los compradores y vendedores están equilibradas, y el precio fluctúa en un rango estrecho, después de lo cual lo rompe en una de las partes.

Herramientas de plataforma

Libro de órdenes

El libro de órdenes muestra todos los precios actuales de oferta y pregunta, lo que ayuda a los comerciantes a analizar el mercado. Por ejemplo, la profundidad del libro de pedidos puede indicar una presión potencial de oferta o demanda.

Interfaces comerciales

Las plataformas modernas ofrecen interfaces fáciles de usar para el análisis de spreads y la gestión de órdenes. Por ejemplo, Binance tiene la función de Mostrar gráficos de spreads en tiempo real, así como muchas herramientas e indicadores para analizar.

Herramientas de análisis

Los operadores pueden usar indicadores técnicos para analizar los diferenciales. Por ejemplo, RSI o MACD ayudan a determinar la sobrecompra o sobreventa de un activo. La desviación estándar o las bandas de Bollinger ayudarán a determinar la volatilidad del mercado.

Opciones de ejecución

Las plataformas de comercio de criptomonedas ofrecen herramientas avanzadas para administrar órdenes, como stop-limit y take-profit, que ayudan a los operadores a minimizar los riesgos y maximizar las ganancias. 

Stop-limit le permite establecer un precio específico, más bajo (para comprar) o más alto (para vender), que no se ejecutará la transacción, incluso si el mercado se mueve rápidamente. 

Take-profit cierra automáticamente la posición cuando el activo alcanza un precio objetivo determinado, fijando la rentabilidad. 

Estas herramientas son especialmente útiles en condiciones de alta volatilidad, ya que le permiten planificar acciones con anticipación y evitar decisiones emocionales, lo cual es crítico para el comercio exitoso.

Conclusión

Los precios de oferta y demanda son elementos clave del comercio exitoso de criptomonedas. Lo interesante es que con su ayuda, los participantes del mercado pueden obtener mucha información que ayudará a obtener ganancias del comercio. Sin embargo, antes de que el comerciante comience a interpretar correctamente la información recibida, es mucho más difícil de lo que puede parecer a primera vista. Sin embargo, nuestras herramientas están especialmente diseñadas para que sea mucho más fácil para usted analizar mercados o arbitrar criptomonedas.

Preguntas frecuentes

¿Por qué los diferenciales difieren entre las criptomonedas?

Los diferenciales dependen de la liquidez del activo. Las criptomonedas más populares, como Bitcoin, generalmente tienen diferenciales más estrechos.

¿Cómo afectan los creadores de mercado a los spreads?

Los creadores de mercado mantienen la liquidez proporcionando precios bid y ask. Sus acciones pueden reducir los diferenciales, haciendo que las operaciones sean más eficientes.

¿Qué causa los cambios repentinos en los diferenciales?

Los eventos de noticias, los cambios regulatorios o los volúmenes significativos de transacciones pueden causar una expansión temporal de los diferenciales.

¿Cómo utilizar los spreads para tomar decisiones comerciales?

El análisis de spreads ayuda a determinar los momentos para entrar o salir de las posiciones. Por ejemplo, un spread estrecho puede indicar condiciones favorables para el comercio.

¿Cuál es la relación entre liquidez y spreads?

La alta liquidez suele ir acompañada de spreads estrechos, lo que hace que las operaciones sean más atractivas para los operadores, y viceversa.