Capitalización de mercado de criptomonedas: qué significa y cómo afecta al mercado

Capitalización de criptomonedas

El mercado de criptomonedas crece a pasos agigantados, y su capitalización se convierte en un indicador clave de la atracción de inversión de los activos digitales. En este artículo analizaremos qué es la capitalización de mercado de las criptomonedas, cómo se distribuye entre Bitcoin, altcoins, DeFi y stablecoins, así como las tendencias actuales, pronósticos y consejos útiles para principiantes.

Capitalización total del mercado de criptomonedas

La capitalización de mercado de las criptomonedas es el conjunto de todos los activos digitales que circulan en el mercado. Para ser más precisos, se trata solo de aquellas criptomonedas que figuran en servicios analíticos como CoinMarketCap o CoinGecko. Según la información de estos servicios, hoy existen más de 13 millones de criptomonedas, pero no todas se tienen en cuenta en el cálculo de la capitalización total del mercado de activos digitales.

La capitalización total se calcula de la siguiente manera: el precio de cada criptomoneda se multiplica por su cantidad disponible en el mercado y luego se suma a los demás activos digitales. Este indicador es fundamental, ya que su estado permite observar la dinámica futura del mercado: ayuda a comprender el nivel de confianza de los inversores y determinar el volumen total de fondos invertidos en activos digitales.

A través de la capitalización del mercado cripto se puede rastrear fácilmente el sentimiento de sus participantes: si la capitalización crece, significa que los inversores están comprando criptomonedas y creen en un crecimiento continuo. Si la capitalización cae, sucede lo contrario.

Capitalización de Bitcoin (BTC)

Bitcoin es la primera y más popular criptomoneda, cuya capitalización representa más de la mitad de todo el mercado cripto. A todos los inversores les gustaría tener al menos 1 BTC en su cartera, pero dado su valor actual, para el participante promedio del mercado es una suma inalcanzable. Tiene el estatus de "oro digital" gracias a su resistencia a la inflación.

Los principales factores que influyen en la capitalización de Bitcoin son:

1. La oferta y demanda de BTC;

2. La cantidad de monedas disponibles para la compra. Aunque no existe tal indicador exacto en el mercado, cuanto más interesados están los inversores en comprar BTC, menor es su oferta en el mercado;

3. El entorno de noticias y la regulación;

4. La situación macroeconómica global. Por ejemplo, si EE. UU. comienza a inyectar dinero sin respaldo en su economía (como ocurrió en 2021), mucha liquidez llegará al mercado de activos de riesgo, al que pertenece el cripto, haciendo que el valor de los activos digitales suba.

Por lo general, si surge interés por Bitcoin entre los inversores, otras criptomonedas también empiezan a ser demandadas.

Capitalización de DeFi

Las finanzas descentralizadas (DeFi) representan un sector de la industria cripto en el que los usuarios pueden obtener servicios financieros sin intermediarios. Por servicios financieros nos referimos a préstamos con garantía cripto, staking o farming. Por ello, la capitalización del sector DeFi se calcula de forma distinta: se considera el valor de todos los activos bloqueados (TVL – Total Value Locked) en los contratos inteligentes de los protocolos.

Varios factores influyen en el sector de las finanzas descentralizadas:

1. Las blockchains más populares para DeFi son Ethereum, Solana y Binance Smart Chain. Cuantas más actualizaciones ocurran en la red, más relevantes se vuelven para los protocolos de finanzas descentralizadas;

2. El interés de los usuarios en el staking, préstamos y farming;

3. La regulación del sector DeFi;

4. Los hackeos y fugas de fondos de proyectos DeFi.

Capitalización de Stablecoins

Las stablecoins son criptomonedas vinculadas al valor de activos fíat, como el dólar estadounidense. La capitalización de las stablecoins incluye el valor total de USDT, USDC, BUSD, DAI y otros activos similares.

Las stablecoins cumplen varias funciones en el mercado cripto:

1. Provisión de liquidez en los exchanges. El USDT es utilizado por los market makers para mantener la oferta y la demanda;

2. Cobertura de riesgos de volatilidad. Si un inversor no quiere sufrir pérdidas durante periodos volátiles, puede cambiar su cripto por USDT, cuyo tipo de cambio está vinculado a la moneda fíat y varía solo un 1-2%;

3. Transferencias rápidas, transfronterizas y baratas. Mientras que la banca tradicional aún cobra comisiones enormes, cualquier suma en USDT puede enviarse por $1 a cualquier parte del mundo;

4. Base para protocolos DeFi. Las stablecoins se usan en la gran mayoría de las operaciones de finanzas descentralizadas.

La demanda de stablecoins crece en periodos de inestabilidad, cuando los inversores salen de activos volátiles hacia análogos digitales estables.

Capitalización de Altcoins

Las altcoins son todas las criptomonedas excepto Bitcoin. Cómo se calcula su capitalización ya se describió anteriormente.

Los siguientes factores afectan la capitalización de las altcoins:

1. Desarrollo de tecnologías blockchain. Las altcoins pueden presentar innovaciones, aumentando así el interés de los inversores;

2. Impacto de hard forks y actualizaciones: cada cambio en la blockchain de una moneda puede aumentar su competitividad;

3. Interés en nuevos tokens (ICO, IDO, IEO);

4. Competencia con Bitcoin y stablecoins.

Gráficos de capitalización de mercado

La representación gráfica de la capitalización permite a inversores y analistas seguir los cambios en la dinámica del mercado. Las fuentes de datos más populares son:

• CoinMarketCap;

• CoinGecko;

• TradingView.

El uso de gráficos ayuda a predecir tendencias y ajustar estrategias de inversión.

Datos actuales de capitalización

En este momento, el volumen total del mercado cripto es de $2,7 billones. La capitalización de Bitcoin, stablecoins, altcoins y proyectos DeFi cambia constantemente, impulsada por condiciones del mercado y noticias macroeconómicas.

Analítica y pronósticos

Actualmente, el mercado se encuentra en un movimiento lateral prolongado, con correcciones leves ocasionales. Desde noviembre de 2024, tras saberse que Donald Trump sería el próximo presidente, el mercado creció significativamente: de $2,26 billones a $3,72 billones a mediados de diciembre de 2024.

Sin embargo, para la investidura de Trump en enero de 2025, quedó claro que la euforia electoral pasó y poco se había concretado. Como resultado, el mercado inició un descenso gradual y en los primeros 3 meses de 2025 su capitalización cayó $1 billón.

El movimiento futuro de la capitalización depende de noticias macroeconómicas. Dos temas clave son:

1. El fin de conflictos armados en Oriente Medio y Ucrania. Cuando hay guerras, los inversores retiran fondos de activos de riesgo hacia "activos refugio" como el oro, que recientemente superó los $3.000 por onza troy. En resumen: si el mundo está inquieto, las cripto bajan y el oro sube;

2. Cambio en la política monetaria de la FED. La tasa actual es del 4,5%. Es alta, pero necesaria para frenar la inflación. Todo es simple: cuanto más baratos los créditos, más liquidez hay y más crecen los activos de riesgo. En cuanto la FED baje las tasas, podríamos ver un crecimiento del mercado cripto.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una criptomoneda?

Las criptomonedas son activos digitales que funcionan dentro de una blockchain descentralizada: multitud de ordenadores en el mundo aseguran su funcionamiento. Esto significa que no hay autoridad central: nadie puede bloquear tu cripto. El punto negativo es que, si envías fondos a una dirección errónea, será imposible recuperarlos.

¿Cómo funciona la criptomoneda?

Utilizan redes distribuidas para garantizar seguridad y anonimato. La tecnología blockchain registra todo en un libro abierto. Por ejemplo, si quieres enviar BTC, los mineros verifican si tienes el saldo. Si es correcto, se añade un bloque confirmando que las monedas se han transferido y ya no están en tu cartera. Los datos no se pueden borrar.

¿Qué es el minado?

Es el proceso de confirmar transacciones y crear bloques usando potencia de cómputo. Los mineros reciben una recompensa por añadir bloques y comisiones por transacción. La recompensa se paga en la criptomoneda de esa red; si el minero verifica transacciones de BTC, cobra en BTC.

¿Cómo guardar criptomonedas?

Se guardan en monederos (wallets) — dispositivos de software o hardware. En realidad, la cripto está en la blockchain, y el monedero es la herramienta para acceder a tus monedas y operar con ellas.

Tipos de monederos de criptomonedas

Existen dos tipos principales:

1. Calientes (Hot). Siempre conectados a la red. Son fáciles de usar pero menos seguros, ya que la clave privada puede ser robada. Incluyen apps móviles y webs;

2. Fríos (Cold). Sin conexión permanente a la red. Son mucho más seguros pero menos cómodos para operar frecuentemente. Incluyen dispositivos de hardware y papel.

¿Cómo crear una dirección de criptomonedas?

Debes instalar un monedero y generar tus claves privada y pública.

Seguridad de las criptomonedas

Incluye usar monederos fríos, autenticación de dos factores y evitar el phishing. Se recomienda no alardear de tus activos digitales, pues las claves privadas podrían ser extraídas mediante violencia.

¿Cómo enviar criptomonedas?

Se indica la dirección del receptor, se elige la red y se confirma. Es vital verificar la dirección, ya que no hay vuelta atrás si te equivocas.

Criptomonedas populares

Entre las más populares están BTC, ETH, XRP, BNB, ADA, SOL y otras.

Sectores de criptomonedas

El mercado se divide en sectores clave. Entenderlos ayuda a los inversores a navegar mejor por la dinámica del mercado.

Criptomonedas tradicionales (Bitcoin y forks)

Incluye Bitcoin (BTC) y derivados como Bitcoin Cash (BCH). Se usan principalmente como reserva de valor (oro digital) y sistemas de pago.

Altcoins

Todas excepto Bitcoin. Destacan:

• Ethereum (ETH) – plataforma principal para smart contracts;

• XRP – enfocada en transferencias transfronterizas rápidas;

• Litecoin (LTC) – herramienta de pago con transacciones rápidas.

Stablecoins

Vinculadas a dinero fíat (USD, EUR) para minimizar la volatilidad. Las más populares son:

• Tether (USDT);

• USD Coin (USDC);

• DAI;

• Binance USD (BUSD).

DeFi (Finanzas Descentralizadas)

Plataformas sin intermediarios bancarios. Por ejemplo:

• Uniswap (UNI) – exchange descentralizado (DEX);

• Aave (AAVE) – plataforma de préstamos;

• MakerDAO (MKR) – sistema para emitir DAI.

NFT (Tokens No Fungibles)

Confirman la propiedad de objetos digitales (arte, música). Proyectos populares:

• OpenSea;

• Blur;

• Bored Ape Yacht Club (BAYC).

GameFi (Criptomonedas de juegos)

Tokens usados en juegos blockchain. Ejemplos:

• Axie Infinity (AXS);

• Decentraland (MANA);

• The Sandbox (SAND).

Metaverso

Proyectos de mundos digitales. Ejemplos:

• Meta (antes Facebook);

• Decentraland;

• The Sandbox.

Consejos para principiantes

Entrar en el mundo cripto puede ser complejo. Aquí tienes consejos clave para empezar de forma segura.

1. Estudia los básicos. Antes de comprar, entiende qué es blockchain y cómo funcionan los smart contracts;

2. Elige plataformas fiables. Usa exchanges verificados como Binance u OKX, y para guardar usa wallets como MetaMask o Ledger;

3. No dejes todo en el exchange. Son vulnerables a hackeos. Usa monederos fríos para tus ahorros a largo plazo;

4. No inviertas lo que no puedas perder. El mercado es de alto riesgo. Diversifica tu cartera siempre;

5. Evita estafas. Desconfía de promesas de "ganancia garantizada". Investiga antes de poner tu dinero;

6. Sigue las noticias. El mercado cambia rápido. Usa recursos como CoinMarketCap o CoinGecko;

7. Aprende análisis técnico básico. Te ayudará a saber cuándo comprar o vender de forma más racional;

8. Piensa a largo plazo. Las fluctuaciones diarias son bruscas, pero los proyectos top crecen con el tiempo.

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