Análisis técnico de criptomonedas: ¿Por dónde empezar?

Análisis técnico de criptomonedas: guía completa

El estudio de la actividad de inversión y el trading comienza con métodos de análisis de mercado que ayudan a predecir el movimiento de los precios. Los debates sobre qué es mejor, el análisis fundamental o el técnico, no cesan hasta hoy. Esta división es, quizás, el mayor error de muchos traders principiantes, ya que existen otros tipos de análisis y cada uno aporta información completamente diferente a los inversores.

Todas las herramientas analíticas deben aplicarse en conjunto, ya que un método complementa al otro y permite ver la imagen más completa posible de lo que está sucediendo. En este artículo, hablaremos sobre el análisis técnico: cómo analizar el mercado mediante indicadores, velas, volúmenes de trading y patrones.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es un método para predecir el movimiento de los precios basado en datos históricos. Por ejemplo, si el precio de un activo no ha podido superar repetidamente la marca de $100, es muy probable que el curso caiga pronto, ya que por encima del nivel de $100 no hay compradores. Si no hay demanda, el equilibrio de poder en el mercado se inclina hacia los vendedores y el precio de la acción bajará.

El análisis técnico se denomina a menudo psicología del trading, ya que durante la subida o bajada del valor de un activo, la mayoría de los inversores se orientan por los mismos indicadores y niveles de precios.

¿Por qué analizar las criptomonedas?

La criptomoneda es un activo de inversión igual que los demás que se negocian en las bolsas financieras. El análisis técnico se ha utilizado en el trading durante décadas precisamente porque ha demostrado ser una herramienta analítica eficaz.

El mercado de criptomonedas se caracteriza por su alta volatilidad, lo que lo hace especialmente atractivo para los traders y, al mismo tiempo, arriesgado. Para no actuar al azar y tomar decisiones fundamentadas, es importante realizar un análisis, y el enfoque técnico es especialmente útil en este caso.

El análisis de gráficos de criptomonedas ayuda a:

• Determinar posibles puntos de entrada y salida del mercado;
• Evaluar la fuerza de la tendencia y la probabilidad de su reversión;
• Construir una estrategia de trading basada en patrones de mercado repetitivos;
• Comprender el comportamiento de otros participantes del mercado, ya que el análisis técnico refleja la psicología de masas.

A pesar de que el mercado de criptomonedas puede verse influenciado por noticias, tendencias sociales y opiniones de figuras públicas, son los gráficos e indicadores los que permiten ver una imagen objetiva. Por lo tanto, el análisis de criptomonedas con herramientas técnicas es necesario para minimizar riesgos y aumentar la eficacia del trading.

Principales métodos de análisis técnico

Hoy en día existe una gran cantidad de métodos para realizar análisis técnicos, cada uno único a su manera. A continuación, se presentan los tipos de análisis técnico principales y más sencillos de entender para traders principiantes.

Análisis clásico (gráfico)

El análisis gráfico puede considerarse el más popular entre los traders, ya que se utiliza en el 90% de los casos. No se trata solo de su sencillez para los novatos, sino de que el análisis gráfico ofrece los resultados más precisos, ayuda a definir tendencias y a encontrar puntos de entrada en posiciones y puntos de fijación de beneficios.

El primer y más sencillo ejemplo de uso del análisis gráfico es la determinación de la tendencia del mercado o canal de tendencia. Para ello, es necesario trazar dos líneas paralelas por los máximos y mínimos de precio. Es preferible trazar las líneas por el cuerpo de la vela (la parte ancha) y no por la sombra. Al formar un canal de tendencia, podrá notar que el precio se mueve desde la línea de soporte (inferior) a la línea de resistencia (superior). Si ocurre una reversión de precio desde cualquier nivel, puede buscar un punto de entrada al mercado y operar de esta manera desde el soporte hasta la resistencia hasta que ocurra una salida del canal (elipse blanca).

Además de la tendencia tradicional, también existen ciertos patrones o figuras gráficas que pueden significar la continuación del movimiento o su reversión. Por ejemplo, la figura más popular de continuación de tendencia es el "banderín" o "flag". Después de una caída o subida impulsiva, suele ocurrir una pequeña consolidación (momento en que se forma el banderín). Tras un tiempo, el precio continúa en la misma dirección.

La figura más sencilla y precisa del análisis gráfico puede considerarse el modelo de reversión "Doble Suelo" o "Doble Techo". Como resultado de dos intentos fuertes de romper un nivel de precio, se forma en el gráfico una letra W o M, que puede indicar el fin de la tendencia actual y una reversión del precio.

Esta no es una lista completa de las diversas figuras y métodos de análisis gráfico. Cabe señalar que la probabilidad de que cualquier patrón se cumpla, ya sea "Doble Suelo", "Triángulo" o "Hombro-Cabeza-Hombro", siempre es del 50/50 y depende de muchos factores, no solo de la aparición de la figura.

Análisis mediante algoritmos matemáticos (Análisis de indicadores)

Uno de los principios de Charles Dow, el padre fundador del análisis técnico, establece que la historia en los mercados siempre se repite. En términos sencillos, los mercados financieros son cíclicos y el precio siempre tiende al valor medio o al equilibrio entre oferta y demanda. Al crecimiento le sigue la caída, al desplome el ascenso. Basándose en este principio, en la era de la computación se desarrollaron indicadores de análisis técnico para ayudar a los traders a realizar cálculos matemáticos complejos automáticamente.

El indicador más popular y sencillo es la Media Móvil o Moving Average (MA). Su tarea es mostrar el valor medio del precio durante un período determinado o una cantidad fija de velas. Por ejemplo, en la captura de abajo se muestra el precio medio de 50 días. Cuando el precio cruza la línea MA de arriba hacia abajo, se pueden buscar puntos de venta; de abajo hacia arriba, puntos de compra.

Otro indicador popular para principiantes es el RSI o Índice de Fuerza Relativa. Muestra las zonas de sobrecompra y sobreventa de un activo en 14 períodos. Puede cambiar este valor y buscar el período más adecuado. Una caída por debajo del nivel 30 indica sobreventa, lo que significa que la presión vendedora fue tan fuerte que el precio cayó por debajo del nivel justo, permitiendo buscar compras. Una subida por encima de 70 es sobrecompra: el activo está sobrevalorado y se pueden buscar ventas.

Análisis de volúmenes

El crecimiento o caída impulsiva del precio siempre ocurre con grandes volúmenes de trading. Es lógico: si alguien compra o vende $1,000 en un mercado de miles de millones, nadie lo notará. Otra cosa es si alguien opera con mil millones. El análisis de volúmenes es problemático porque el flujo de grandes sumas ocurre en el momento y la operación debe abrirse de inmediato.

Sin embargo, abrir tal posición es arriesgado, pues un gran jugador puede enfrentarse a otro. El precio puede oscilar violentamente. Sin software especial como Volfix, operar por volúmenes es casi imposible. Con software especial se puede realizar análisis de clúster-delta, que indica dónde se concentra la liquidez y desde qué nivel puede haber un movimiento impulsivo. El aumento de volumen puede acompañar tanto caídas como subidas, pero determinar la dirección solo por el volumen es imposible.

Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Buscar niveles precisos para abrir una posición puede hacerse mediante el análisis de velas. El movimiento de las velas depende de la psicología del trader, al igual que las tendencias, por lo que ciertos patrones de velas pueden indicar reversión o continuación de la dinámica actual.

El patrón de reversión "Pin Bar" proviene del nombre completo Pinocchio Bar. Este patrón se parece formalmente al personaje Pinocho y su aparición en el gráfico indica una reversión del precio.

Las velas completas a los lados son los ojos, y la vela con sombra larga en medio es la nariz. Se forma porque el precio intentó alcanzar un nivel pero los vendedores o compradores lo empujaron de vuelta rápidamente. Aquí vemos cómo los compradores no dejaron caer el precio y ocurrió una reversión con crecimiento posterior.

Otro patrón para principiantes es el "Gap" o hueco de precio. Su precisión se debe a que aparece raramente y solo en alta volatilidad. En momentos de impulsos fuertes, la oferta y demanda difieren mucho. Por ejemplo, un vendedor quiere vender Bitcoin a $10,000 pero la mejor compra es a $9,995, creando un hueco al cerrar una vela y abrir la siguiente. Estos momentos indican una superioridad seria de un bando sobre el otro.

Principales mitos y errores sobre el análisis técnico

El mayor mito sobre cualquier análisis —técnico, fundamental o de clúster— es que uno es mejor que otro. No es así. Lo ideal es usarlos en conjunto, donde un método complementa al otro.

Otro mito común es que el análisis técnico ya no es actual. En su historia centenaria, este método solo se ha complementado y siempre ha funcionado; pero el mercado es impredecible. A veces la teoría no coincide con el mercado, lo cual es natural; de lo contrario, tras estudiar velas o Fibonacci, todos operarían solo con ganancias.

Los traders a menudo dicen que el AT funciona en un mercado y en otro no. Esto se debe a que un solo tipo de pronóstico es insuficiente para la imagen completa. Cada método funciona distinto según el activo; el análisis técnico de Forex será diferente al de acciones o criptomonedas.

Para minimizar pérdidas, use herramientas de gestión de riesgos. El análisis técnico permite determinar la dirección y puntos de entrada/salida, pero no con 100% de certeza. Para no perder capital, use órdenes stop-loss o estrategias de cobertura.

Desventajas del análisis técnico

A pesar de su popularidad, el análisis técnico no es una panacea y tiene limitaciones:

1. Falta de factores fundamentales. Noticias o regulaciones pueden cambiar el precio drásticamente, algo que el AT no considera;
2. Carácter probabilístico. Ningún indicador garantiza el resultado al 100%: siempre hay riesgo de señales falsas;
3. Subjetividad. Diferentes traders interpretan los mismos gráficos de forma distinta, llevando a decisiones opuestas;
4. Saturación de indicadores. Usar demasiadas herramientas puede confundir al trader creando "ruido";
5. Retraso de señales. Muchos indicadores, como las medias móviles, dan señales con retraso, después de que el movimiento ya comenzó;

Entender estas limitaciones es vital para usar el análisis técnico con sensatez, sin depender de él como única fuente.

Preguntas frecuentes

¿Se puede operar usando solo análisis técnico?

Sí, muchos lo hacen. Sin embargo, su eficacia aumenta al combinarlo con análisis fundamental y on-chain.

¿Funciona el análisis técnico en cripto igual que en la bolsa?

Los principios son similares, pero el mercado cripto es más volátil y menos maduro. Algunos patrones pueden actuar distinto y se requiere precaución extra.

¿Cuál es el indicador más preciso?

No hay uno universal. El mejor enfoque es combinar varios que se complementen (ej. RSI + medias móviles + volúmenes).

¿Por qué el mismo patrón funciona diferente?

El mercado cambia por muchos factores. Un patrón puede ser exitoso en un caso y fallar en otro por diferencias de volumen, noticias o sentimiento del mercado.

¿Cuánto tiempo toma aprender análisis técnico?

Lo básico se aprende en semanas, pero la confianza requiere meses de práctica. La maestría llega con la experiencia y el autoanálisis.

Conclusión

El análisis técnico es parte esencial del arsenal de cualquier trader. Independientemente de su estrategia, lo usará para definir puntos de entrada/salida o entender la psicología del mercado. Arbitrage Scanner potencia su análisis al encontrar desequilibrios de precios entre exchanges automáticamente, ayudándole a obtener beneficios incluso con fluctuaciones mínimas. En resumen, el análisis técnico es indispensable, y con Arbitrage Scanner, ¡sus operaciones serán aún más precisas y rentables!