Estrategias Avanzadas en Arbitraje de Contratos Perpetuos

ELECCIÓN DE UNA ESTRATEGIA DE ARBITRAJE

Las estrategias de arbitraje de futuros de criptomonedas te permiten beneficiarte de las diferencias de precios del mismo activo negociado en diferentes mercados: spot y futuros.

Cada estrategia es adecuada para diferentes situaciones y niveles de experiencia, y requiere la consideración de factores como la liquidez y el riesgo.

En esta sección, nosotros abordaremos la cuestión de qué estrategia es la más adecuada para quién.

7.1 ESTRATEGIA SPOT + FUTUROS (COMPRA AL CONTADO Y VENTA CORTA EN FUTUROS)

La estrategia Spot + Futures es una de las principales estrategias en el arbitraje de futuros. Implica comprar un activo en el mercado spot y simultáneamente abrir una posición corta en futuros:

Esta combinación genera ganancias cuando el precio de los futuros es más alto que el precio spot, y nosotros ganamos con su convergencia. Esto sucede porque los contratos de futuros a menudo se valoran más que los precios spot actuales debido a las expectativas de los operadores sobre el precio futuro del activo.

Guía Breve

Encontrar un par de arbitraje: use un filtro de futuros para detectar un par donde el precio de los futuros sea más alto que el precio del mercado spot (cómo configurar un filtro de futuros y encontrar un par rentable se discutió en la secciónⅱ)

Evaluación de la tendencia de los activos: para ingresar a una operación, es importante evaluar si el activo está subiendo o bajando para comprender dónde abrir una posición en el spot o en los futuros primero.

Comprobación de la configuración del comercio de futuros: asegúrese de que se indiquen el margen aislado y el apalancamiento (recomendamos trabajar con un apalancamiento no superior a 1x)

Ingresar a la operación en dos mercados: compre el activo y vaya corto por la misma cantidad (considerando las reglas descritas en la secciónⅣ)

Monitoreo de la convergencia de precios: realizar un seguimiento hasta que el precio de los futuros se acerque al precio spot. Además, considere la tasa de financiamiento (si es positiva, agregará ingresos; si es negativa, aumentará los gastos)

Posiciones de cierre: tan pronto como los precios converjan o la diferencia entre ellos disminuya a 0.1% - 0.2%, cierre la posición, bloqueando las ganancias después de deducir los costos de comisión.

Ejemplo de Cálculo

Supongamos que el precio spot de un activo es de0 1000 y el precio de los futuros es de 1 1100 (diferencial del 10%), donde ingresamos a la posición.

A continuación consideraremos las situaciones más comunes que se pueden encontrar:

El precio de los activos subió y los precios convergieron. El token subió a $1200, y su precio al contado y los futuros convergieron. Entonces, la ganancia spot es de 2 200 y la pérdida de futuros es de 1 100. Beneficio total del par +100$o +4,76%:

Los precios de los activos no convergieron completamente. El precio del token en el mercado spot es de $1150, y en el mercado de futuros, es de 1 1200. Entonces, la ganancia spot es de 1 150 y la pérdida de futuros es de 1 100. Beneficio total del par +50$o +2,38%:

El precio de los activos cayó y los precios convergieron. El precio del token cayó a $850. Entonces, la pérdida spot es de5 150 y la ganancia de futuros es de 2 250. Ganancia total + $100 o 4.76%:

NOTA: los ejemplos anteriores no incluyen la tasa de financiación y las comisiones y, por supuesto, con un apalancamiento de 1x. Estas plantillas simples lo ayudarán a comprender mejor la mecánica. También debe tenerse en cuenta que hemos enumerado escenarios comunes, pero no todos. A veces, el par de negociación en diferentes mercados puede comportarse de manera impredecible y tardar mucho tiempo en converger en precio. Por lo tanto, debe considerar dichos riesgos en su trabajo para administrar el capital de manera efectiva.

Quién es adecuado para el arbitraje de futuros Spot + 

Para principiantes. Este tipo de negociación es óptimo para aquellos que recién comienzan a dominar el arbitraje de futuros.

Para aquellos que comercian con un riesgo mínimo. La mecánica de este tipo de arbitraje implica cubrir riesgos comprando el activo en el mercado spot. En términos simples, si el token aumenta, la pérdida en el contrato de futuros se compensará con su compra spot.

7.2 ESTRATEGIA DE FUTUROS + FUTUROS (POSICIÓN LARGA Y POSICIÓN CORTA)

Esta estrategia utiliza el arbitraje exclusivamente entre mercados de futuros:

Este es un tipo de negociación bastante flexible, ya que permite el uso del apalancamiento como uno de los mecanismos para aumentar la rentabilidad. En adicional, los operadores con un depósito pequeño suelen utilizar el apalancamiento, ya que los fondos prestados del intercambio permiten abrir más posiciones e ingresar operaciones con montos que exceden su capital.

NOTA: acérquese sabiamente a la elección del tamaño del apalancamiento. No recomendamos trabajar con un alto apalancamiento, ya que esto aumenta el riesgo de liquidación.

Guía Breve

Encontrar un par de arbitraje: use un filtro de futuros para detectar un par donde se abre una posición corta donde el activo es más caro y se abre una posición larga donde es más barato (cómo configurar un filtro de futuros y encontrar un par rentable se discutió en la secciónⅱ)

Analizar las tasas de financiamiento: una de las situaciones más rentables es cuando la tasa de financiamiento es negativa en el intercambio de compra (donde abrimos una posición larga) y positiva en el intercambio de venta(donde estamos cortos)

Evaluación de la tendencia de los activos: para ingresar a una operación, es importante evaluar si el activo está subiendo o bajando para comprender dónde abrir una posición en una posición larga (larga) o corta (corta) primero.

Comprobación de la configuración del intercambio de futuros: compruebe siempre qué tipo de margen ha establecido y ajuste el apalancamiento (recomendamos trabajar con un apalancamiento no superior a 1x)

Entrar en la operación en dos mercados: abrir posiciones en dos bolsas por el mismo monto (considerando las reglas descritas en la secciónⅣ)

Monitoreo de la convergencia de precios: realice un seguimiento hasta que el precio de los futuros se acerque al precio spot. Además, considere la tasa de financiamiento (si es positiva, agregará ingresos; si es negativa, aumentará los gastos)

Posiciones de cierre: tan pronto como los precios converjan o la diferencia entre ellos disminuya a 0.1% - 0.2%, cierre la posición, bloqueando las ganancias después de deducir los costos de comisión.

Ejemplo de Cálculo

Supongamos que en un intercambio, el precio de los futuros es de3 1350, y en otro, es de 1 1500. Además, las tasas de fondeo son fijas: negativas (-0,23%) en el primer intercambio y positivas (+0,15%) en el segundo. Y entramos en la operación con un apalancamiento 1x.

A continuación nosotros consideraremos dos escenarios comunes:

1. El precio del token subió y los precios convergieron. El activo subió de precio a $1800 en la convergencia de precios. En este caso, la ganancia larga es de 4 450 y la pérdida corta es de 3 300. La ganancia de largo y corto es de5 150. Y el ingreso de financiamiento para tres ciclos de liquidación es de $16.425. La ganancia total es de +$166.425 o +5.8%:

  2.  Los precios de los activos no convergieron completamente. El valor del activo en la posición larga es de6 1600, y en la posición corta, es de $1550. En este caso, la ganancia larga es de 2 200 y la pérdida corta es de 1 100. La ganancia de largo y corto es de0 100. Y el ingreso de financiamiento para tres ciclos de liquidación es de $16.425. La ganancia total es de +$116.425 o +4%:

 3.  El precio del token cayó y los precios convergieron. El activo bajó de precio y los futuros convergieron al nivel de $1250. En este caso, la posición larga incurre en una pérdida de0 100, y la posición corta obtiene una ganancia de 2 250. Por lo tanto, la ganancia de largo y corto es de 1 150. Y el ingreso de financiamiento para tres ciclos de liquidación es de $16.425. La ganancia total es de +$166.425 o +5.8%:

NOTA: los escenarios con ejemplos anteriores no incluyen comisiones. Estas plantillas simples lo ayudarán a comprender mejor y predecir el posible comportamiento de los precios. Además, aquí se enumeran los principales escenarios, pero no todos. Como es sabido, los precios de los tokens pueden tardar mucho tiempo en converger, así que considere estos riesgos en su trabajo.

Quién es adecuado para Futuros + Arbitraje de futuros

Operadores con experiencia. Cuando al trabajar con este tipo de arbitraje, tu debes tener ciertas habilidades para trabajar con futuros y apalancamiento.

Si tienes un capital pequeño. A través del apalancamiento, puede ingresar operaciones con montos que exceden su propio capital.

Aquellos que están dispuestos a asumir mayores riesgos. Debido al potencial de apalancamiento, puede lograr una mayor rentabilidad, pero con este enfoque, sus riesgos aumentan significativamente.

7.3 ESTRATEGIA DE FUTUROS + SPOT

Esta estrategia es útil para los inversores que ya poseen ciertos tokens y desean ganar adicionalmente con la diferencia temporal de precios:

La esencia de esta estrategia es vender el activo en el mercado spot si su precio es más alto que el precio de los futuros, y al mismo tiempo abrir una posición larga (long) en el mismo token.

En adicional, este tipo de arbitraje se puede utilizar para salir de una operación, operando de acuerdo con la estrategia Spot + Futures (comprando en el spot y vendiendo en los futuros), configurando el filtro en consecuencia.

Guía Breve:

Evaluación de activos: compruebe con qué activos de su cartera le gustaría ganar;

Encontrar un par de arbitraje: usando la configuración del filtro, complete los campos, incluida la lista blanca, para encontrar pares (cómo configurar un filtro de futuros y encontrar un par se discutió en la secciónⅱ)

Vender el activo en el momento: cuando surja una oportunidad de arbitraje, venda el activo en el mercado spot.

Abrir una posición larga en los futuros: después de vender en el lugar, abra una posición larga (larga) con la misma cantidad del activo vendido

Monitoreo de la convergencia de precios: asegúrese de que la diferencia de precios de los futuros sea igual o se acerque a la tasa del mercado spot

Cierre de la posición: cuando aparezcan signos de convergencia de precios o divergencia mínima, cierre la posición.

Compra del activo en el acto: después de obtener una ganancia, tu puedes comprar el token nuevamente por una cantidad mayor (debido a la ganancia) si planea retenerlo más.

Ejemplo de Cálculo

Supongamos que para uno de los tokens sosteniendolo  a largo plazo, se encuentra un par donde el precio spot es de $200 y el precio de los futuros es de 1 180. Además, la acumulación de fondos en el intercambio de futuros es (-0.15%), y la cantidad de tokens es de 1000 unidades.

En este caso, vendemos el activo en el acto por $200 y mantenemos una posición larga con un apalancamiento 1x. Cuando el precio de los futuros alcanza los $200, cerramos la operación con una ganancia de +$20:

Considerando en cuenta los ingresos de financiación, dicha operación generará +$20.81 o + 10% de ganancia. Además, este beneficio se puede utilizar de inmediato para comprar el token para aumentar el volumen de emisión y tener un aumento significativo en la posición si el token aumenta en el futuro.

NOTA: este ejemplo no incluye comisiones. Considera esto en tu trabajo.

Quién es adecuado para el arbitraje de futuros + Spot

Tenedores a largo plazo: los inversores que poseen tokens durante mucho tiempo pueden ganar con sus tokens utilizando oportunidades de arbitraje.

Por lo tanto, cada una de las estrategias consideradas le ofrece oportunidades para beneficiarse del arbitraje, teniendo en cuenta el nivel de experiencia y capital del operador. La elección de la estrategia depende de la comprensión del mercado, el nivel aceptable de riesgo y las habilidades.