APR e APY em criptomoedas: o que é – Como funciona no staking – Diferença e cálculo de rentabilidade

APR e APY em criptomoedas: como escolher a métrica de rendimento correta

Até poucos anos atrás, as discussões sobre porcentagens no mundo das criptomoedas pareciam algo distante da realidade. O foco principal estava no crescimento do preço do Bitcoin, no lançamento de novas altcoins e em ICOs badaladas. A criptomoeda era percebida principalmente como um ativo especulativo – comprar barato, vender caro.

Mas com o desenvolvimento das finanças descentralizadas (DeFi), o surgimento de mecanismos de staking avançados e o interesse crescente em renda passiva, outras questões passaram a ter prioridade. Qual rendimento terei se investir meus tokens em uma plataforma? Vale a pena bloquear ativos por vários meses? O que escolher – um projeto com 10% de APR ou outro com 8% de APY?

Para um iniciante no mercado, esses termos podem ser confusos, por isso, neste artigo, analisaremos detalhadamente o APR e o APY: o que são, qual a diferença entre eles, exemplos de uso e muito mais.

APR – Definição

O APR (Annual Percentage Rate ou Taxa Percentual Anual) é um indicador que reflete a taxa de juros anual, sem incluir juros compostos. Esse indicador é quase sempre usado no cálculo de rendimentos de staking, empréstimos e outras operações financeiras no setor de criptomoedas.

Suponha que você investiu 1 BTC a 5% de APR. Isso significa que após um ano você receberá um lucro de 0,05 BTC (já que a taxa anual era de 5%), sem levar em conta o reinvestimento do lucro.

Diferença entre APR e APY

Os iniciantes no mercado costumam confundir esses dois indicadores, mas, na realidade, eles possuem uma diferença substancial:

• O APR leva em conta apenas a taxa de juros simples, sem reinvestimento do lucro. O lucro obtido não é utilizado para investimentos futuros, e os juros incidem apenas sobre o valor inicialmente investido;

• O APY (Annual Percentage Yield ou Rendimento Percentual Anual) inclui o efeito dos juros compostos, ou seja, o lucro proveniente do reinvestimento dos juros ganhos. Geralmente, o APY é creditado uma vez por mês, e o lucro obtido é imediatamente usado para reinvestimento, aumentando assim o lucro anual graças aos juros compostos.

Dessa forma, com a mesma taxa de juros, o APY sempre será superior ao APR se os juros compostos forem aplicados.

Como o APR é calculado?

Normalmente, as plataformas calculam o APR de forma independente, mas se você precisar fazer seu próprio cálculo, pode fazê-lo da seguinte forma: (lucro anual / investimento inicial) × 100%.

Por exemplo, se você investiu 10.000 USDT e o lucro foi de 1.000 USDT, o seu APR foi de 10%.

Prós e contras do uso do APR

Prós:

• Simplicidade de cálculo e compreensão. A mecânica aqui é a mesma de um depósito bancário, o que permite que até mesmo uma pessoa sem experiência em criptomoedas consiga entender;

• Adequado para investimentos de curto prazo sem reinvestimento de lucros. O rendimento obtido não será utilizado em nenhuma operação financeira, o que proporciona mais oportunidades de investimento.

Contras:

• Não leva em conta o efeito dos juros compostos, o que pode levar a uma subestimação da rentabilidade potencial ao reinvestir. O fato de o lucro obtido não ser reinvestido é bom e ruim ao mesmo tempo.

• Pode ser menos preciso para investimentos de longo prazo. O fato é que as plataformas cripto podem alterar unilateralmente o APR, dependendo da situação do mercado. Pode acontecer de você fornecer moedas sob um determinado APR e não conseguir retirá-las antes do prazo, enquanto a plataforma prestadora do serviço altera a taxa para o mês seguinte. Como resultado, os fundos não poderão ser retirados e você terá que se contentar com uma taxa anual pequena.

Exemplos de uso do APR

O APR é amplamente utilizado em diversas operações com criptomoedas:

1. Staking. O APR começou a ser usado primeiro aqui. Hoje, muitas plataformas de blockchain oferecem um APR fixo para participantes que bloqueiam seus tokens para apoiar a rede;

2. Empréstimos. Plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) concedem empréstimos a uma determinada taxa de juros, que pode variar dependendo da criptomoeda, da plataforma, das condições de mercado, etc.;

3. Yield farming. Alguns projetos especificam o APR para estimar o lucro potencial do fornecimento de liquidez. Muitas vezes, a recompensa é paga nos tokens do projeto, e não na criptomoeda que foi fornecida para o farming.

Perguntas Frequentes

O que é melhor – APR ou APY?

A escolha entre APR e APY depende da sua estratégia de investimento:

• O APR é adequado para investimentos de curto prazo sem reinvestimento de lucros. Frequentemente, os investidores cripto usam o lucro obtido para comprar outros ativos, deixando sua criptomoeda em depósito;

• O APY é preferível para investimentos de longo prazo com reinvestimento de lucros, pois leva em conta os juros compostos. Às vezes, as plataformas permitem não reinvestir o lucro, mas ao ativar essa função, não fica claro por que o investidor usaria APY em vez de APR.

O que é 20% de APR em criptomoedas?

Isso significa que você receberá 20% de lucro sobre seu investimento em um ano, sem levar em conta o reinvestimento dos juros ganhos.

O que significa 10% de APY?

Isso significa que, levando em conta o reinvestimento dos juros, você receberá 10% de lucro sobre seu investimento em um ano.

APR alto é bom ou ruim?

Por APR alto, entende-se uma taxa significativamente superior à média do mercado. Geralmente, quando uma plataforma oferece um APR inflado, isso pode indicar os seguintes fatores:

• A plataforma é nova e, para atrair investidores, precisa aumentar o APR. Não há nada de errado em uma plataforma ser nova, mas, em casos raros, podem ser golpistas. É por isso que a plataforma utilizada deve ser cuidadosamente verificada antes de fornecer sua criptomoeda;

• Os objetivos para os quais a plataforma propõe pegar sua criptomoeda e pagar o APR envolvem riscos elevados. Podem ser empréstimos cripto ou produtos com utilidade ainda não confirmada e segurança duvidosa. Obviamente, investimentos não são totalmente seguros, mas, nesse caso, as chances de sua criptomoeda não retornar aumentam.

Aspectos legislativos do APR

A regulamentação do APR no setor de criptomoedas varia conforme a jurisdição. Nos EUA, por exemplo, órgãos reguladores como a SEC e a CFTC monitoram ativamente as plataformas de criptomoedas, especialmente em empréstimos e investimentos. Mudanças recentes na política de regulamentação de cripto nos EUA indicam uma flexibilização de algumas restrições, o que pode afetar o uso de APR em diversos produtos.

Quanto à prática global, não existem leis ou estruturas estabelecidas. O regulador estatal de cada país trata os ativos digitais de forma diferente. No entanto, o uso de APR no mercado cripto geralmente não levanta questões das autoridades, sendo uma prática normal fornecer criptomoedas para uso e receber rendimentos anuais em porcentagem.

Comparação do APR em diversas áreas

O APR é usado não apenas em criptomoedas, mas também em instrumentos financeiros tradicionais:

• Cartões de crédito. O APR reflete a taxa de juros anual sobre a dívida;

• Empréstimos imobiliários. O APR inclui a taxa de juros e custos adicionais associados ao empréstimo;

• Empréstimos ao consumidor. O APR é usado para calcular o custo total do empréstimo, incluindo taxas e encargos adicionais. Isso permite ao mutuário comparar diferentes ofertas de empréstimo em igualdade de condições.

No setor de criptomoedas, o APR é aplicado em cenários semelhantes: por exemplo, se você toma um empréstimo em stablecoins com garantia em ETH, uma plataforma como Aave ou Compound indicará o APR que você paga por esse empréstimo.

No entanto, ao contrário dos bancos tradicionais, nas plataformas DeFi as taxas podem ser dinâmicas e depender da oferta e demanda de liquidez.

Dessa forma, em ambos os mundos (tradicional e cripto), o APR desempenha um papel fundamental na avaliação da rentabilidade e transparência das decisões financeiras, mas nas criptomoedas adiciona-se o elemento da volatilidade dos ativos e o risco de contratos inteligentes.

Suporte e recursos

Cursos e treinamento

Para um estudo mais profundo sobre APR e outras métricas de rendimento, você pode fazer cursos especializados:

1. Binance Learn & Earn – cursos interativos com a oportunidade de ganhar tokens ao concluir com sucesso;

2. DeFi Academy da Moralis ou Chainlink – abrangem todos os aspectos das finanças descentralizadas, incluindo APR e APY;

3. Coursera e Udemy – cursos de blockchain e finanças com módulos sobre staking e investimentos;

4. Canais de analistas no YouTube – por exemplo, Coin Bureau, Finematics e The Defiant publicam regularmente vídeos com visualizações e dicas práticas.

Tais cursos ajudarão não apenas a entender a teoria, mas também a aplicar o conhecimento na prática – em staking, participação em projetos DeFi, farming e empréstimos.

Ferramentas para calcular o APR

Existem muitas calculadoras online no mercado que ajudam os investidores a estimar rapidamente o rendimento potencial:

1. StakingRewards Calculator – leva em conta APR, APY, preço dos tokens e volume de investimento;

2. CoinCodex APR Calculator – interface simples, cálculo baseado na criptomoeda selecionada;

3. APY.Vision – agregador de rendimento DeFi, monitora farming, staking e liquidez;

4. DeFi Llama – mostra taxas atuais de APR e APY em diversas plataformas.

Conclusão

O APR é uma ferramenta importante para avaliar o rendimento no mundo das criptomoedas. Sua força está na simplicidade: permite estimar rapidamente quanto se pode ganhar em um ano sem considerar o reinvestimento. No entanto, a longo prazo, especialmente com o crédito automático de juros, é o APY que oferece uma visão mais precisa do lucro real.

Ao escolher entre APR e APY, é importante considerar não apenas os números, mas também:

1. O período de investimento;

2. O modo de crédito de juros;

3. Os riscos da plataforma (hacks, perda de liquidez, queda de preços);

4. Aspectos legais e regulamentação em sua jurisdição;

O entendimento dessas métricas, suas diferenças e a aplicação correta na prática permitem que os investidores extraiam o máximo benefício de seus ativos, seja por meio de staking, farming ou empréstimos DeFi.