APR и APY в криптовалюте что это такое - Как работает в стейкинге - Разница и расчет доходности

APR и APY в криптовалютах: как выбрать правильную метрику доходности

Еще несколько лет назад разговоры о процентах в мире криптовалют казались чем-то далеким от реальности. Основное внимание было сосредоточено на росте курса биткоина, запуске новых альткоинов и хайповых ICO. Криптовалюта воспринималась в первую очередь как спекулятивный актив – купил дешево, продал дорого.

 

Но с развитием децентрализованных финансов (DeFi), появлением продвинутых стейкинговых механизмов и ростом интереса к пассивному доходу, на первый план начали выходить совсем другие вопросы. Какую доходность я получу, если вложу свои токены на платформе? Стоит ли блокировать активы на несколько месяцев? Что выбрать – проект с 10% APR или другой с 8% APY?

 

Для новичка на рынке эти термины могут быть непонятными, поэтому в этой статье мы подробно разберем APR и APY: что это такое, как между ними разница, покажем примеры использования и многое другое. 

 

APR – определение

APR (Annual Percentage Rate) – это показатель, отражающий годовую процентную ставку, не включая сложный процент. Данный показатель практически всегда используется при расчете доходности от стейкинга, кредитования и других финансовых операций в криптовалютной сфере.

 

Допустим, вы инвестировали 1 BTC под 5% APR. Получается, что через год вы получите прибыль в 0,05 BTC (ведь годовой процент был 5%), без учета реинвестирования прибыли. 

Разница между APR и APY

Новички на рынке часто путают два этих показателя, однако на деле они имеют существенное различие: 

 

• APR учитывает только простую процентную ставку, без реинвестирования прибыли. Полученная прибыль не используется для инвестиций в дальнейшем, и процент начисляется только на изначально инвестируемую сумму;

• APY включает эффект сложного процента, то есть прибыль от реинвестирования заработанных процентов. Как правило, APY начисляется раз месяц, и полученная прибыль сразу же используется для реинвестирования, тем самым увеличивая годовую прибыль, благодаря сложным процентам. 

 

Таким образом, при одинаковой процентной ставке APY всегда будет выше APR, если применяется сложный процент. 

Как рассчитывается APR?

Обычно платформы самостоятельно рассчитывают APR, но если вам нужно произвести собственный подсчет, то сделать это можно следующим образом: (годовой доход / первоначальная инвестиция) × 100%. 

 

Например, если вы инвестировали 10 000 USDT, а прибыль составила 1 000 USDT, то ваш APR составл 10%. 

Плюсы и минусы использования APR

Плюсы: 

 

• Простота расчета и понимания. Механика здесь такая же, как и у банковского депозита, благодаря чем с разобраться с этим сможет даже человек без опыта в криптовалютах;

• Подходит для краткосрочных инвестиций без реинвестирования прибыли. Полученный доход не будет использоваться в каких-либо финансовых операциях, благодаря чему появится больше возможностей в инвестировании. 

 

Минусы: 

 

• Не учитывает эффект сложного процента, что может привести к недооценке потенциальной доходности при реинвестировании. То, что полученная прибыль не реинвестируется – это и хорошо, и плохо одновременно. 

• Может быть менее точным для долгосрочных инвестиций. Дело в том, что крипто платформы могут в одностороннем порядке менять APR, в зависимости от ситуации на рынке. Может случится так, что вы предоставите монеты для использования под определенный APR, причем вывести раньше срока их не получится, а платформа-поставщик услуги изменить процент на следующий месяц. В итоге, средства нельзя будет вывести и придется довольстоваться небольшим годовыми процентом. 

Примеры использования APR

APR широко используется в различных криптовалютных операциях:​

 

1. Стейкинг. APR впервые начал использоваться именно здесь. Сегодня многие блокчейн-платформы предлагают фиксированный APR для участников, которые блокируют свои токены для поддержки сети;

2. Кредитование. Децентрализованные финансовые платформы (DeFi) предоставляют кредиты под определенный процент, который может отличаться в зависимости от криптовалюты, платформы, рыночных условий и прочего; 

3. Фарминг доходности. Некоторые проекты указывают APR для оценки потенциальной прибыли от предоставления ликвидности. При этом, вознаграждение, зачастую, начисляется в токенах проекта, а не в криптовалюте, которая была предоставлена для фарминга. 

 

Часто задаваемые вопросы

Что лучше – APR или APY?

Выбор между APR и APY зависит от вашей инвестиционной стратегии:​

 

• APR подходит для краткосрочных инвестиций без реинвестирования прибыли. Зачастую крипто инвесторы используют полученную прибыль для покупки других активов, оставляя свою криптовалюту на депозите;

• APY предпочтителен для долгосрочных инвестиций с реинвестированием прибыли, так как учитывает сложный процент. Бывает, что платформы разрешают не реинвестировать полученный доход, но при подключении этой функции непонятно, зачем инвестору использовать APY, если есть APR.

Что такое 20% APR в криптовалюте?

Это означает, что вы получите 20% прибыли от вашей инвестиции за год, без учета реинвестирования заработанных процентов.

Что означает 10% APY?

Это означает, что с учетом реинвестирования процентов вы получите 10% прибыли от вашей инвестиции за год.

Высокий APR – это хорошо или плохо?

Под высоким APR имеется в виду процент, который сильно выше среднерыночного. Обычно, когда платформа предлагает завышенный APR, это может говорить о следующих факторах:

 

• Платформа молодая, и чтобы как-то завлечь инвесторов, ей приходится повышать APR. В том, что платформа молодая, ничего плохого нет, однако в редких случаях это могут быть мошенники. Именно поэтому используемую площадка надо тщательно проверять, перед тем, как предоставить ей свою криптовалюту; 

• Цели, под который платформа предлагает взять у вас криптовалюту и выплачивать APR, с повышенным риском. Это могут быть крипто кредиты или продукты, с еще не подтвержденной полезностью и сомнительной безопасностью. Понятно, что инвестиции не могут быть безопасны, но в этом случае шансы на то, что ваша криптовалюта к вам не вернеться, повышаются. 

Законодательные аспекты APR

Регулирование APR в криптовалютной сфере варьируется в зависимости от юрисдикции. В США, например, регулирующие органы, такие как SEC и CFTC, активно следят за деятельностью криптовалютных платформ, особенно в сфере кредитования и инвестиций. Недавние изменения в политике регулирования криптовалют в США свидетельствуют о смягчении некоторых ограничений, что может повлиять на использование APR в различных продуктах. ​

 

Если же говорить об общемировой практике, то здесь нет каких-то принятых законов и рамок. Государственный регулятор каждой страны относится к цифровыми активами по разному. Однако использование APR на крипто рынке, обычно, не вызывает каких-либо вопросов у органов власти, поэтому предоставлять криптовалюту для использования и получать за это годовой доход, выраженный в процентах – это нормальная практика. 

Сравнение APR в различных сферах

APR используется не только в криптовалютах, но и в традиционных финансовых инструментах:​

 

• Кредитные карты. APR отражает годовую процентную ставку по задолженности;

• Ипотечные кредиты. APR включает процентную ставку и дополнительные расходы, связанные с кредитом;

• Потребительские кредиты. APR используется для расчета полной стоимости кредита, включая комиссии и дополнительные сборы. Это позволяет заемщику сравнивать различные кредитные предложения на равных условиях.

 

В криптовалютной сфере APR применяется в аналогичных сценариях: например, если вы берете заем в стейблкоинах под обеспечение в ETH, то платформа, такая как Aave или Compound, будет указывать APR, который вы платите по этому займу.

 

Однако в отличие от традиционных банков, в DeFi-платформах ставки могут быть динамическими и зависеть от спроса и предложения ликвидности.

 

Таким образом, в обоих мирах (традиционном и криптовалютном) APR играет ключевую роль в оценке рентабельности и прозрачности финансовых решений, но в криптовалютах к нему добавляется еще и элемент волатильности активов и риск смарт-контрактов.

Поддержка и ресурсы

Курсы и обучение

Для более глубокого изучения APR и других метрик доходности можно пройти специализированные курсы:

 

1. Binance Learn & Earn – интерактивные курсы с возможностью заработать токены за успешное прохождение;

2. DeFi Academy от Moralis или Chainlink – охватывают все аспекты децентрализованных финансов, включая APR и APY;

3. Coursera и Udemy – курсы по блокчейну и финансам с модулями по стейкингу и инвестициям;

4. YouTube-каналы аналитиков – например, Coin Bureau, Finematics и The Defiant регулярно публикуют ролики с визуализациями и практическими советами.

 

Такие курсы помогут не только понять теорию, но и применять знания на практике – при стейкинге, участии в DeFi-проектах, фарминге и кредитовании.

Инструменты для расчета APR

На рынке существует множество онлайн-калькуляторов, помогающих инвесторам быстро оценить потенциальную доходность:

 

1. StakingRewards Calculator – учитывает APR, APY, стоимость токенов и объем инвестиций;

2. CoinCodex APR Calculator – простой интерфейс, расчет на основе выбранной криптовалюты;

3. APY.Vision – агрегатор DeFi-доходности, отслеживает фарминг, стейкинг и ликвидность;

4. DeFi Llama – показывает актуальные ставки по APR и APY на различных платформах.

Заключение

APR – это важный инструмент оценки доходности в мире криптовалют. Его сила в простоте: он позволяет быстро прикинуть, сколько можно заработать за год без учета реинвестирования. Однако в долгосрочной перспективе, особенно при автоматическом начислении процентов, именно APY дает более точное представление о реальной прибыли.

 

При выборе между APR и APY важно учитывать не только цифры, но и:

 

1. Период инвестирования;

2. Режим начисления процентов;

3. Риски платформы (взломы, потери ликвидности, падение цен);

4. Правовые аспекты и регулирование в вашей юрисдикции;

 

Понимание этих метрик, их различий и правильное применение на практике позволяет инвесторам извлекать максимальную выгоду из своих активов, будь то через стейкинг, фарминг или DeFi-кредитование.