После Grinex: куда ушли CIS-трейдеры и почему стейблкоин A7A5 под санкциями ЕС

Биржа Grinex, заменившая прежнюю Garantex и базирующаяся в Кыргызстане, прекратила торговые операции и вывод средств после кибератаки, в результате которой было украдено около 13 миллионов долларов. Ранее, в августе 2025 года, Министерство финансов США ввело санкции против Grinex. 14 апреля 2026 года ЕС добавил киргизскую биржу TengriCoin (Meer.kg) в список заблокированных организаций; TengriCoin также является площадкой для торговли стейблкоином A7A5, обеспеченным рублем — расчетной системой, через которую было переведено 119,7 миллиарда долларов через различные банки. Единственный риск для большинства трейдеров — это внесение денег на платформу, доступ к средствам на которой может быть отрезан или наличные заморожены — в одночасье. Ниже приведен обзор шагов, необходимых для проверки безопасности биржи перед переводом любых средств.

Представьте: однажды днем вы заходите на биржу, где храните свои деньги, и видите надпись «Крупная кибератака» в зоне вывода средств — ущерб от атаки указан в рублях (1 миллиард рублей). К сожалению, все выводы средств в этот день были остановлены; служба поддержки биржи не отвечает с раннего утра; все торги также прекращены; кажется, никто не знает, что государство предпримет дальше.

Именно это произошло 16 апреля 2026 года, когда биржа Grinex была взломана, а пользователям сообщили, что «как минимум 1 миллиард рублей (13 миллионов долларов) были украдены у нашей компании силами, которые, как мы полагаем, являются спецслужбами недружественных стран». После этого предупреждения ни депозиты, ни выводы средств, ни сделки больше не могли быть совершены.

Речь идет не о чем-то «экзотическом и далеком». Речь о том, как на протяжении многих лет все пользователи в СНГ и по всему миру привыкли использовать эту инфраструктуру, одновременно сталкиваясь с рисками. Что еще более важно, речь о том, как выявить этот риск заранее, прежде чем вы обнаружите, что биржа, которую вы используете, не может вернуть внесенные вами деньги, потому что кнопка вывода больше не работает.

Две основные биржи — Garantex и Grinex, связывающие Кыргызстан и Россию

Начнем с того, что Garantex была признанной биржей, позволяющей торговать криптовалютой и рублем, с большой пользовательской базой в России. В апреле 2022 года Министерство финансов США через OFAC внесло Garantex в санкционный список за проведение «грязных» или незаконных транзакций на сумму более 100 миллионов долларов. Оценка в 100 миллионов долларов включала всю незаконную деятельность, включая выплаты вымогателям, даркнет и т.д., связанную с платформой Garantex.

Несмотря на санкции против Garantex, немедленных перебоев в работе не последовало. Операционные сбои начались в марте 2025 года, когда США, Германия и Финляндия скоординировали усилия по захвату домена Garantex и заморозке ее криптовалютных средств. Затем Tether (эмитент USDT) заморозил 26–28 миллионов долларов в стейблкоинах, которые находились на биржевых кошельках Garantex. Эти два действия вызвали серьезные перебои из-за потери доменом Garantex своего адреса и заморозки части средств.

Биржи не прекратили работу; они просто перевели пользователей и ликвидность на Grinex. Grinex была новым перезапуском Garantex, разработанным для воспроизведения системы Garantex. Grinex зарегистрирована в Кыргызстане и имеет прочные связи с Россией. Аналитики единодушны в том, что Grinex является преемником Garantex.

Министерство финансов США также посчитало Grinex преемником Garantex и 14 августа 2025 года приняло меры против Grinex и владельцев Garantex, одновременно запретив токен A7A5. Grinex находилась под санкциями в течение 8 месяцев до апрельского взлома. Некоторые пользователи, продолжавшие использовать Grinex, знали о санкциях, некоторые полагали, что это их не коснется. Последние несколько месяцев продемонстрировали, что действия Минфина США против Grinex затрагивают всех пользователей.

A7A5: Стейблкоин, которого следует избегать

Хотя A7A5 заслуживает отдельного изучения, это связано с тем, что многие люди ранее слышали о нем как о «стейблкоине для рубля» и поэтому считали его удобной криптовалютой для совершения транзакций внутри СНГ.

На самом деле картина гораздо мрачнее, чем кажется многим.

A7A5 — это стейблкоин, привязанный к стоимости российского рубля и предлагаемый A7 Group (имеющей связи с Иланом Шором). Это креативный подход к обходу долларовых кошельков (которые легко арестовать), путем удержания стоимости в рублях и избегания долгосрочного использования транзакций в долларах США. По сути, это платежный шлюз для перевода средств от российских компаний, находящихся под санкциями, через иностранные биржи с помощью цифровых валют и современной финансовой системы.

Что касается масштабов, A7A5 стал лидером рынка среди всех стейблкоинов (за исключением традиционных стейблкоинов на базе доллара США) менее чем за год после запуска! К январю 2026 года общий объем транзакций A7A5 превысит 100 миллиардов долларов! Было совершено более 250 000 переводов, и для совершения транзакций использовалось около 41 000 уникальных аккаунтов. На данный момент A7A5 является крупнейшим из существующих недоларовых стейблкоинов. Согласно оценкам на момент введения санкций Евросоюза в отношении транзакций A7A5, накопленный объем транзакций составил примерно 119,7 миллиарда долларов.

A7A5 в основном торговался на Grinex и Meer.kg (работает под брендом «TengriCoin» из Кыргызстана). Помимо торговли на этих платформах, A7A5 обеспечивал возможность конвертации рублей в A7A5, затем A7A5 в USDT и последующего вывода средств из России.

Затем последовали санкции. После того как США приостановили возможность выпуска A7A5, закрыв Garantex в марте 2025 года, выпуск A7A5 почти полностью прекратился к июлю 2025 года. Кроме того, 23 апреля 2026 года ЕС включил TengriCoin (Meer.kg) в список подсанкционных организаций в рамках 20-го пакета санкций за его роль в содействии транзакциям для A7A5. ЕС также ввел запрет на выпуск цифрового рубля и RUBx (стейблкоина, привязанного к рублю).

Ежедневный оборот A7A5 резко упал с 1,5 миллиарда долларов до примерно 500 миллионов долларов из-за санкций. Независимо от того, имеете ли вы какое-либо отношение к «подсанкционному бизнесу», это плохие новости лично для вас. Крупные биржи начали замораживать аккаунты USDT, в истории которых есть кошельки A7A5. Если вы получили этот USDT в обычной P2P-транзакции, вы, скорее всего, не узнаете об этом, пока не попытаетесь его получить и не обнаружите, что ваш депозит заморожен. Цепочка транзакций никуда не исчезает; монета всегда будет «помнить» свое происхождение.

Куда выводить средства, если платформа закроется — и почему вопрос поставлен неверно

Для тех, кто уже столкнулся с проблемами из-за закрытия бирж и/или приостановки вывода средств, самый частый вопрос звучит так: «Что будет, если Grinex закроется, откуда мне забрать свои деньги?» Это плохие новости, потому что как только биржа приостанавливает вывод средств, ваши возможности ограничены: вы можете ждать возможных частичных возвратов, писать в службу поддержки или смириться с тем, что потеряли деньги. Одностороннее решение будет вне вашего контроля.

Поэтому правильный вопрос нужно задавать «до», а не «после». Верный вопрос: «Как мне избежать будущих бирж, которые закрываются и/или приостанавливают торги?» Это совершенно иной тип вопроса, чем: «Куда мне пойти, чтобы забрать деньги с закрытой биржи?» Первый носит проактивный характер и направлен на предотвращение пожара, в то время как второй — это реактивная попытка спастись из дома, построенного на спичках.

Средства, находящиеся под санкциями и/или инфраструктурным риском, не застрахованы. Нет регуляторов, которым можно было бы сообщить о проблеме, нет арбитражных служб и страховых фондов. Однако есть необходимость в тщательной проверке (due diligence) перед выбором биржи для ведения бизнеса. Давайте посмотрим, что это означает.

Как убедиться в безопасности платформы перед внесением депозита: чек-лист

Это не должно быть рутиной типа «проверил один раз и забыл». Безопасная сегодня платформа завтра может попасть под санкции — примером такого сценария является вся система Garantex-Grinex-A7A5. Тем не менее, проведение базовых проверок перед первым депозитом необходимо, и делать это нужно регулярно.

Открытые данные по стейблкоинам и резервам — должны быть четкая структура собственности и история токенов и эмитентов стейблкоинов. Без четкого владельца, аудиторского следа и метода определения стоимости токена любой актив будет рассматриваться в негативном свете.

Давайте еще раз разберем те же самые важные вопросы (дьявол кроется в деталях).

Используйте OFAC и внутренние правила в своих интересах (Исследование)

Хотя проверка списков OFAC и Европейского союза (ЕС) может показаться утомительной, она занимает пять минут и может устранить большую часть риска. Проверив санкционный список OFAC для Grinex в августе 2025 года, пользователи нашли бы биржу в списке черным по белому. За восемь (8) месяцев до взлома у них была возможность спокойно вывести свои средства и никогда не возвращаться на эту биржу.

Санкционные списки — это не только политика

Это реальная жизнь; например, эмитент токенов, такой как Tether, может заморозить кошелек по запросу в отношении подсанкционного лица или организации, а такие биржи, как Binance, будут блокировать депозиты, связанные с несанкционированным подсанкционным лицом. Если ваш токен был идентифицирован как имеющий историю транзакций, связанную с подсанкционным лицом или страной, он не сможет существовать без получения специального разрешения.

История приостановок вывода средств важнее, чем отзывы

Многие компании могут писать фальшивые положительные отзывы. Однако они не могут скрыть тот факт, что «биржа или кошелек отключали возможность вывода средств на неделю», если эта информация найдена в независимых чатах или СМИ. Другим признаком потенциальной проблемы является длительный технический сбой вывода средств в сочетании с большим количеством жалоб на заморозку токенов или «паузу» в выплатах примерно в конце месяца.

On-chain верификация важна не только для компаний, она влияет на всех нас

Многие в криптовалютном сообществе ленятся проводить исследования и думают, что раз они не отмывали свои токены, то защищены от надзора регуляторов; они забывают, что важны не ваши намерения, а след транзакции. Если вы торгуете USDT на P2P-платформах, исходя из истории кошелька TETHER, из которого они поступили, у вас могут возникнуть проблемы на легальной бирже: ваш депозит может быть заморожен до завершения расследования. Именно это произошло с пользователями бирж A7–A5, когда ранее полученные монеты переводились дальше, и всё сообщество, державшее эти монеты, оказалось заблокированным.

По этой причине, если трейдер получает крупный или неизвестный перевод, особенно при появлении нового легко торгуемого стейблкоина, разумно проверить историю и «санкционный» статус кошелька перед принятием сделки. Это актуально независимо от того, завершили вы сделку или нет.

Как это меняет подход арбитражников к выбору бирж

Это также меняет способ выбора бирж арбитражниками. Поскольку арбитражники перемещают активы через несколько бирж в рамках своего цикла (депозит на одну, прокрутка, вывод, отправка на другую), каждый раз они подвергаются риску интегрированных сервисов и имеют ограниченную возможность восполнить свои средства, если какая-либо из бирж станет недоступной.

Несколько дополнительных практических правил, которые защитят вас:

• 1. Используйте несколько бирж, чтобы снизить риск зависимости от одной платформы;
• 2. Не пытайтесь арбитражить и гнаться за большими спредами на неизвестных или ненадежных биржах;
• 3. Проверяйте эмитента стейблкоина, а не только саму биржу;
• 4. Опасайтесь бирж в странах с плохим законодательством в области арбитража и не входящих в установленные финансовые рынки (например, Восточная Европа). Вы можете получить быстрый доступ к средствам через рублевые депозиты, но риск потери капитала намного перевешивает выгоду от скорости.

Роль самого инструмента для арбитража также важна. Если арбитражный бот настроен на работу без прямого API-доступа к вашим биржевым аккаунтам, то даже если бот будет скомпрометирован, ваши средства останутся под вашим контролем, так как у бота не будет ваших ключей (и, следовательно, доступа к выводу средств) из вашего кошелька или аккаунтов. Это совершенно иная модель риска по сравнению с инструментами, которым вы предоставляете API-ключи с правом управления вашими средствами.

При выборе стратегии мы рекомендуем использовать несколько легитимных и не находящихся под санкциями бирж, чтобы не рисковать всем ради лишнего базисного пункта (0,01%) на сомнительной платформе.

Инструменты Arbitrage Scanner

В ArbitrageScanner есть несколько инструментов, разработанных для реализации модели «проверяй и не попадайся»:

• AI Wallet Analysis — позволяет проверять происхождение монет и адреса на соответствие сотням стандартов и критериев перед получением переводов с неизвестных адресов.
• Arbitrage Screener — позволяет видеть спреды CEX – DEX на множестве бирж, чтобы вам не приходилось использовать подозрительные платформы.
• Supported Exchanges — список бирж, которые мы отслеживаем. Их можно использовать для построения циклов на основе проверенных площадок.
• Blog Posts — анализ безопасности, AML/KYC и регуляций, актуальных для аудитории СНГ.

Торговый бот является полностью ручной версией; в нем нет прямого API-доступа к биржам, и капитал, с которым вы работаете, остается под вашим контролем.

FAQ

Где я могу вывести свои средства, если Grinex закрыт?

Если биржа закрывается и прекращает выплаты клиентам, «перевести» средства невозможно, так как решение больше не зависит от пользователя. Необходимо ждать официальных объявлений биржи относительно возобновления выводов и обращаться в службу поддержки. Главный урок этой ситуации: проводите проверку перед внесением депозита. Намного проще найти альтернативный способ вывода заранее, чем пытаться вытащить деньги с биржи после её закрытия. Помните: любая торговая платформа должна иметь чистую репутацию (без санкций) и историю обеспечения безопасного доступа клиентов к средствам без блокировок.

Что такое A7A5 и почему он попал под санкции?

A7A5 — это стейблкоин, привязанный к рублю, с общим оборотом 119,7 млрд долларов, управляемый группой A7, которая относится к категории ограниченного бизнеса (начал работу примерно 1 октября 2020 года). A7A5 ранее был единственным стейблкоином, доступным трейдерам на Grinex и Meer.kg / TengriCoin. Евросоюз ввел санкции против TengriCoin 23 апреля 2022 года специально за деятельность, связанную с A7A5, а США ввели санкции против A7A5 29 августа 2021 года.

В чем риск депозитов в USDT через кошельки A7A5?

Крупные торговые платформы начинают отклонять депозиты USDT с кошельков, которые можно отследить до A7A5 (независимо от того, были ли средства внесены добросовестно). Поскольку вся история владения записывается в блокчейне, даже если монета в вашем личном кошельке была куплена честно, биржа может заблокировать ваш депозит. Перед совершением крупного или неизвестного перевода стоит выяснить происхождение цифровой валюты с помощью инструментов on-chain анализа.

Как мне самостоятельно проверить биржу на наличие санкционных рисков?

Для самостоятельной проверки нужно выполнить как минимум 4 шага. Начните с поиска названия биржи и соответствующей цифровой валюты в списке OFAC SDN и санкционных списках ЕС. Затем изучите, были ли за последние 12 месяцев случаи приостановки вывода средств. В-третьих, изучите юрисдикцию и истинных владельцев биржи (не является ли она «реинкарнацией» ранее закрытой площадки). Наконец, если всё выглядит прозрачно, проведите on-chain анализ происхождения валюты. Если биржа или её стейблкоин найдены в санкционных списках — это окончательный сигнал к тому, что транзакцию проводить нельзя.

Почему Grinex считается новой Garantex?

Когда правоохранительные органы США, Германии и Финляндии захватили домен Garantex и заморозили средства пользователей в марте 2025 года, ликвидность и пользователи Garantex почти мгновенно перешли на Grinex из-за схожести интерфейсов и принципов работы. На основании фактов закрытия Garantex и создания Grinex аналитики и регуляторы классифицировали Grinex как прямого преемника Garantex. Grinex попала под санкции OFAC в августе 2025 года.

Попробуйте Arbitrage Scanner бесплатно в течение 1 дня! Получите доступ к AI-анализу кошельков и скринерам спредов для всех легальных платформ в одном месте.

Получить пробный период здесь!

ВАЖНО! Мы являемся компанией-разработчиком программного обеспечения. Мы не даем рекомендаций или гарантий относительно дохода и не советуем вам инвестировать деньги куда-либо. Наше ПО работает только в ручном режиме, и вы полностью контролируете свои деньги. Мы приводим примеры того, как наши клиенты зарабатывали на арбитраже с помощью нашего ПО, однако мы не призываем вас повторять эти действия. Ваш доход будет зависеть исключительно от ваших действий и рыночных переменных. Названия платформ и токенов, даты введения санкций, суммы потерь при взломе Grinex (около 13 млн долларов в апреле 2026 г.) и объемы торгов (около 119,7 млрд долларов за 2022 г.) приведены исключительно в образовательных целях на дату составления документа и могут измениться. Данная информация не является юридической или инвестиционной консультацией.