Треугольный арбитраж: как зарабатывать на курсовых разницах?

Треугольный арбитраж

Криптовалютный рынок – это динамичная и зачастую непредсказуемая среда, где прибыль получают не только благодаря классическим стратегиям трейдинга, но и за счет неэффективности самого рынка. Одной из таких возможностей является арбитраж – стратегия, при которой трейдеры зарабатывают на разнице цен одного и того же актива на разных площадках. 

В этой статье мы сосредоточимся на треугольном арбитраже – одной из самых интересных и технически изощренных форм арбитража, которая особенно популярна на криптовалютных биржах. Мы рассмотрим, как она работает, какие преимущества и сложности с ней связаны, а также какие инструменты позволяют автоматизировать процесс и получать прибыль более стабильно.

Введение в арбитраж

Арбитраж – это способ извлечения прибыли из-за неэффективности рынка: любой актив может торговаться на разных рынках по цена, которые отличаются друг от друга, хоть и ненамного. Например, биткоин на одной бирже может стоить $80 000, а на другой $80 300. Арбитражник покупает монету на первой, переводит на вторую и продает – $300 получается итоговая прибыль, правда из нее нужно вычесть торговые комиссии и за перевод. 

Если речь идет о арбитраже криптовалют, то здесь достаточно большой выбор стратегий: простой арбитраж, международный арбитраж, одноранговый (P2P) арбитраж и треугольный арбитраж. Все они отличаются подходом, условиями получения прибыли, задействованным количеством людей и прочими факторами. Главная цель каждого из представленных видов арбитража – это заработать на неэффективности рынка. 

Однако одну стратегию можно выделить – это треугольный арбитраж, по причине весомого отличия от остальных. 

Что такое треугольный арбитраж?

Как правило, треугольный арбитраж используют на крипто рынке, так как здесь его проще всего реализовать, и сделать это может один человек. Если использовать данную стратегию на традиционных рынках, то нужно будет задействовать дополнительных людей, может даже из других стран. 

Суть треугольного арбитража заключается в следующем: арбитражник покупает монету на одной бирже, меняет на другую криптовалюту, а после снова обменивает на первую. Иногда треугольный арбитраж можно провести внутри одной крипто биржи, однако в большинстве случаев для этого используются разные площадки: купил на одной, обменял на второй, снова обменял на третьей.  

Сложность данного подхода заключается в том, что нужно постоянно мониторить цены на монеты, а учитывая особенность крипто рынка, такую как волатильность, сделать это бывает крайне проблематично. Главное условие – делать все быстро, так как спред (разница в цене) может исчезнуть в любой момент. 

Механика треугольного арбитража

Как работает треугольный арбитраж

Разберем на примере, как именно работает треугольный арбитраж: 

Допустим, трейдер заметил несоответствие цен между тремя криптовалютами: BTC, ETH и USDT. После покупки первой монеты, потом обмена ее на другие, должна получится сумма больше, чем была. Например, трейдер задействовал 10 000 USDT, и если в конце получилось 10 050 USDT, то прибыль с арбитража составила 5%. 

Определение возможностей для арбитража

Вернемся к предыдущему примеру:

Трейдер заметил несоответствие цен между тремя криптовалютами: BTC, ETH и USDT. За 1 000 USDT можно купить 0,011 BTC, потом обменять на 0,57 ETH, а после совершить обмен снова на USDT, но получить уже 1 030 монет. Получается, что прибыльность от всего процесса составляет 3% за один круг арбитража. 

Изначально трейдер покупает BTC за его рыночную стоимость, после чего обменивает по более выгодному курсу на ETH и полученные монеты продает за большее количество USDT, в отличие от того количества, которые были потрачены на покупку BTC. 

Треугольный арбитраж достаточно сложен в исполнении: как уже говорилось, делать все нужно четко и быстро, с чем иногда не могут совладать трейдеры. Именно поэтому они прибегают к помощи торговых ботов: они могут автоматически открывать сделки, по заранее указанным параметрам. Торговые боты помогают снизить риски, связанные с волатильностью и тем, что трейдеры могут просто пропустить арбитражную возможность. 

Преимущества треугольного арбитража

Снижение рисков

В теории, грамотный арбитражник может свести риски этой стратегии на нет. Дело в том, что использующие арбитражные стратегии трейдеры могут хеджировать риски, путем использования разных активов и бессрочных фьючерсов. Например, купив монету на одной бирже, ее нужно будет перевести на другую и продать по завышенной цене. Чтобы обезопасить себя от изменения цены в момент, когда криптовалюта будет переводиться, арбитражник открывает шорт-фьючерс по той же цене, что и купил монеты на спотовом рынке. В конечно итоге он может получить не так много прибыли, так как придется заплатить дополнительную торговую комиссия за открытие фьючерса и небольшой убыток по этой позиции, однако прибыль все равно будет, то есть он хеджировал риски. 

Высокая ликвидность рынка

Арбитражники увеличивают ликвидность рынка, так как используют в стратегии сразу несколько криптовалют. Разумеется, что арбитражем не всегда занимаются большие капиталы, но трейдеров, которых прибегают к этой стратегии, достаточно. За счет общих используемых средств и получается поднимать ликвидность определенной криптовалюты, которую становится проще купить или продать, а также гораздо реже случается проскальзывание цены. 

Возможность заработка не зависит от настроений рынка 

По сути, треугольный арбитраж никак не зависит от того, что происходит на рынке, то есть падает он или растет. В теории, в моменты высокой волатильности на рынке, арбитражные ситуации могут появляться чаще, но и риск становится выше, так как цены криптовалют могут меняться каждую минуту. Для треугольного арбитража идеально подходит боковик на рынке: цены не волатильны – поэтому связку можно провести без трудностей и опасений. 

Исправление неэффективности рынка 

Как бы странно это не звучало, на арбитражники решают проблему неэффективности рынка. Дело в том, что изначально стратегия арбитража основана на возврате к среднему: стоимость актива на разных площадках все равно сравняется. Чем быстрее арбитражник нашел спред, тем быстрее неэффективность рынка закроется, так как он будет продавать криптовалюту по заниженной цене, но долго это продолжаться не будет и в моменте цена сравняется со среднерыночной.  

Недостатки треугольного арбитража

Риск проскальзывания

Проскальзывание – это разница между указанной ценой покупки или продажи и реальной. В моменты сильной волатильности на рынке, цена любой криптовалюты может проскальзывать. Объясним на примере: 

Допустим, на рынке наблюдается общая коррекция, и один трейдер захотел продать BTC за $80 000, однако пока он выставлял рыночный ордер, цена уже достигла отметки $79 900, из-за чего ордер исполнился по последней стоимости. 

Именно поэтому в преимуществах мы сделали акцент на том, что рынок в боковике максимально подходит для крипто арбитража. Хотя надо сказать, что в целом торговля на сильно волатильном рынке ничем хорошим не заканчивается. 

Необходимость быстрой действий

Здесь речь идет не только о том, что арбитражник должен действовать быстро (находить спреды, выставлять ордера, мониторить котировки), но и о факторах, которые от него не зависят. Например, скорость исполнения сделок: по определенной криптовалюте на бирже может быть недостаточно ликвидности, также сделки могут тормозится из-за технических особенностей площадки. Стоит отметить и волатильность, по причине которой могут появиться проскальзывания, что также затруднит процесс открытия сделки по нужной цене. 

Однако ликвидность и скорость исполнения сделок можно проверить еще до начала арбитража, в этом нет ничего сложно, зато вы будете знать, какие биржи лучше использовать для поиска спредов.

Сложности в реализации

Мы уточняли, что сегодня треугольный арбитраж маловероятен без использования специальных софтов, которые не только будут открывать сделки автоматически, но и мониторить инфополе, на предмет вероятных арбитражных возможностей. 

Все это требует определенного склада ума и денежных вложений. Интересно то, что одно без другого не работает: если у вас есть деньги, но вы ничего не понимаете в вспомогательном софте, то его покупка вам ничего не даст. И наоборот: если вы хорошо разбираетесь в софте, но у вас нет денег на его приобретение, то остается только пытаться вручную, для чего треугольный арбитраж подходит посредственно. Если вас действительно заинтересовал арбитраж как вид заработка, но у вас небольшой капитал, то лучше вам обратиться к статистическому арбитражу. 

Статистический арбитраж

Статистический арбитраж – это торговая стратегия, которая подразумевает временное расхождение цены одного актива на разных площадках, при задействовании математических и статистических расчетов. Чаще всего арбитражные ситуации возникают на криптовалютном рынке, по причине неэффективности современных торговых площадок. А показывает и рассказывает об этих ситуациях сервис ArbitrageScanner, где представлено множество инструментов для арбитража криптовалют. 

По сути, статистический арбитраж – это изначальная форма арбитража, которая более легко реализуема, в отличие от треугольного. Здесь трейдеру нужно найти две биржи, на которых цена криптовалюты отличается, и зарабатывать на разнице в цене. Да, здесь также остается риск волатильности, но зато технически эта стратегия мало чем отличается от трейдинга, который уже давно освоен практически всеми участниками рынка. 

Статистика занимает ключевое место при статистическом арбитраже, ведь через количественный анализ и моделирование трейдеры могут понять, где именно состоится диспропорция в ценообразовании. 

Принцип статистического арбитража – возврат к среднему. Арбитражные связки живут какое-то определенное количество времени, после чего цена выравнивается и арбитражная ситуация исчезает, а вместе с ней и возможность заработать.  

Автоматизированные стратегии треугольного арбитража

Из-за необходимости действовать максимально быстро, особенно в условиях высокой волатильности, ручной арбитраж часто становится неэффективным. Именно поэтому сегодня все большую популярность приобретают торговые боты и автоматизированные стратегии.

Автоматизация позволяет:

1. Мгновенно реагировать на арбитражные возможности;

2. Одновременно следить за десятками и сотнями торговых пар;

3. Минимизировать человеческий фактор – ошибку, промедление, усталость;

4. Работать 24/7 без перерывов.

Наиболее подходящим сервисом для того, чтобы находить арбитражные связки, является Arbitragescanner. С его помощью вам станут доступны связки по большинству топовых крипто бирж, которые можно отфильтровать по профиту, объему сделки, количеству монет и прочему. Arbitragescanner позволяет в сотни раз сократить время на поиск арбитражной связке, сразу же сообщая пользователю о возникновении неэффективности рынка. Через него вы не сможете настроить автоматическое открытие сделок, но настолько ли это вам нужно? Все софты для автоматического открытия сделок подключаются с помощью API, через которые злоумышленники могут получить доступ к вашим биржевым аккаунтам и похитить криптовалюту. 

В Arbitragescanner все настраивается вручную, а уже поиск информации по платформам происходит автоматически, что избавит вас от лишних переживаний. Переходите на сайт и оформляйте тестовый день, чтобы лично убедиться в полезности инструментов сервиса.  

Заключение

Треугольный арбитраж – это интересная и потенциально прибыльная стратегия, которая позволяет зарабатывать не на движении рынка, а на его временных неэффективностях. Благодаря росту автоматизации и развитию специализированного софта, сегодня каждый желающий может попробовать себя в роли арбитражника. Однако не стоит забывать о высоких требованиях к скорости, точности, ликвидности и технической подготовке.

Если вы только начинаете свой путь в крипто арбитраже, рекомендуем начать со статистического арбитража или изучения ботов, чтобы лучше понять механику рынка и минимизировать риски.

Часто задаваемые вопросы

Является ли треугольный арбитраж легальным?

Да, треугольный арбитраж – это полностью законная стратегия, основанная на различии цен на рынках. Однако стоит учитывать правила конкретных бирж, так как некоторые из них могут ограничивать использование автоматизированных стратегий. 

Нужно отметить, что в какой-то момент крипто биржи даже задумывались над тем, чтобы финансово благодарить арбитражников, ведь они помогают рынку. К сожалению, дальше идеи это не ушло, но стало понятно, что арбитраж криптовалют совершенно легален. 

Как торговать треугольным арбитражем?

Для начала необходимо:

1. Выбрать биржи с хорошей ликвидностью (например, Binance, KuCoin, OKX);

2. Следить за курсами и находить спреды;

3. Рассчитать комиссии на каждом этапе;

4. Использовать бота или API-интеграцию для автоматизации;

5. Быстро открывать сделки, чтобы зафиксировать прибыль до изменения цен.

Насколько прибыльным является треугольный арбитраж?

Прибыльность зависит от:

1. Количества задействованных средств. Чем больше будет выделена сумма на связку, тем выше может быть прибыль, однако все зависит от того количества криптовалюты, которая доступна на рынке по заниженной цене;

2. Частоты нахождения арбитражных связок. Arbitragescanner способен находить по 2 связки в секунду, поэтому используя инструменты сервиса вы точно не упустите подходящий момент;

3. Комиссий и проскальзывания. Здесь все сильно зависит от определенной биржи и рыночного настроения;

4. Скорости исполнения ордеров. Также момент, который индивидуален для каждой крипто платформы. Однако стоит уточнить, что на топовых крипто биржах таким проблем не наблюдается. 

В среднем, одна сделка может приносить от 0.5% до 5%, но нужно учитывать, что такие возможности могут быть краткосрочными и требуют быстрой реакции. Также будьте осторожны с экстремально большими спредами: если стоимость криптовалюты на двух площадках отличается на более чем 15%, то стоит разобраться, почему так, прежде чем начинать связку.