Кейс по арбитражу фьючерсов | +19% за связку

Арбитраж фьючерсов на монете BLOCK

Скринер фьючерсов показал наличие спреда по монете BLOCK на бирже Gate между спотом и фьючерсами.

Мы арбитражили в этой сделке по стратегии спот + фьючерсы, то есть покупали на споте и вставали в шорт-позицию на фьючерсах (цена на споте обязательно должна быть дешевле).

На бирже Gate был маленький баланс, поэтому решил использовать кредитное плечо 2х для того, чтобы войти в сделку с меньшим количеством инвестиций.

Поясню, что без использования кредитного плеча Вам нужно купить 100 монет на споте и открыть шорт-позицию тоже на 100 монет, но при плече 2х если Вы приобретаете 100 монет на споте, в шорте понадобятся лишь 50.

С одной стороны это удобно, а с другой несет в себе дополнительные риски, так как кредитные плечи пропорционально приближают цену ликвидации.

Покупка монет на споте (осуществляем по частям):

Открытие шорт-позиции (тоже открываем частями по 5-10%, а не все сразу):

Как уже было сказано, кредитные плечи — это дополнительные риски. Цена ликвидации составляла 0,169, поэтому я поставил стоп-лосс на 0,1614. 

До сих пор все было правильно, но далее я совершил ошибку — не выставил лимитный ордер на продажу на споте. Это ошибка, так как при срабатывании стоп-лосса у меня закрылась шорт-позиция, а токены на споте остались.

На графике ниже синей стрелочкой обозначена точка, на которой сработал стоп-лосс. Как видно, мне повезло, что цена продолжила расти, и я смог продать монеты на споте даже еще дороже. Но могло и не повезти, цена могла развернуться вниз и мне пришлось бы продавать токены на споте в убыток, получив минус как на фьючах, так и на споте.

Конечно, получилось неплохо заработать по итогу, но это скорее “ошибка выжившего”.

Шорт-позиция была закрыта с минусом 66,55$:

Продажи на споте принесли 547,65$:

На покупку монет на споте потратил 354,44$, а также был убыток на фьючерсах 66,55$. Итого получаем:

547,65 - (354,44 + 66,55) = 126,66$ чистая прибыль.

Для открытия сделки нам понадобилось на споте 354,44$ и 178$ на фьючерсах, суммарно 534,44$. 

Из этого следует, что доход в процентном выражении составил 23,7%.

Повторюсь, что случившееся является скорее результатом везения и благосклонности судьбы, поэтому главный вывод: не забывайте ставить стоп-лоссы и выставлять лимитные ордера на продажу.