APR y APY en criptomonedas: qué son – Cómo funcionan en el staking – Diferencia y cálculo de rentabilidad

APR y APY en criptomonedas: cómo elegir la métrica de rentabilidad adecuada

Hace apenas unos años, las conversaciones sobre porcentajes en el mundo de las criptomonedas parecían algo lejano a la realidad. La atención principal se centraba en el crecimiento del precio de Bitcoin, el lanzamiento de nuevas altcoins y las promocionadas ICO. La criptomoneda se percibía principalmente como un activo especulativo: comprar barato, vender caro.

Pero con el desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi), la aparición de mecanismos de staking avanzados y el creciente interés en los ingresos pasivos, han pasado a primer plano preguntas totalmente diferentes. ¿Qué rentabilidad obtendré si invierto mis tokens en una plataforma? ¿Vale la pena bloquear activos durante varios meses? ¿Qué elegir: un proyecto con un 10% de APR u otro con un 8% de APY?

Para un principiante en el mercado, estos términos pueden resultar confusos, por lo que en este artículo analizaremos en detalle el APR y el APY: qué son, cuál es la diferencia entre ellos, daremos ejemplos de uso y mucho más.

APR – Definición

El APR (Annual Percentage Rate o Tasa de Porcentaje Anual) es un indicador que refleja la tasa de interés anual, sin incluir el interés compuesto. Este indicador se utiliza casi siempre al calcular la rentabilidad del staking, los préstamos y otras operaciones financieras en el ámbito de las criptomonedas.

Supongamos que invirtió 1 BTC al 5% de APR. Resulta que después de un año recibirá una ganancia de 0.05 BTC (ya que el porcentaje anual era del 5%), sin tener en cuenta la reinversión de las ganancias.

Diferencia entre APR y APY

Los principiantes en el mercado a menudo confunden estos dos indicadores, pero en realidad tienen una diferencia sustancial:

• El APR solo tiene en cuenta la tasa de interés simple, sin reinvertir las ganancias. La ganancia obtenida no se utiliza para inversiones posteriores, y el interés se cobra solo sobre la cantidad invertida inicialmente;

• El APY (Annual Percentage Yield o Rendimiento Porcentual Anual) incluye el efecto del interés compuesto, es decir, la ganancia de reinvertir los intereses ganados. Por lo general, el APY se devenga una vez al mes y la ganancia obtenida se utiliza inmediatamente para la reinversión, aumentando así la ganancia anual gracias al interés compuesto.

Por lo tanto, con la misma tasa de interés, el APY siempre será superior al APR si se aplica el interés compuesto.

¿Cómo se calcula el APR?

Normalmente, las plataformas calculan el APR de forma independiente, pero si necesita realizar su propio cálculo, puede hacerlo de la siguiente manera: (ingresos anuales / inversión inicial) × 100%.

Por ejemplo, si invirtió 10,000 USDT y la ganancia fue de 1,000 USDT, entonces su APR fue del 10%.

Pros y contras del uso del APR

Pros:

• Simplicidad de cálculo y comprensión. La mecánica aquí es la misma que la de un depósito bancario, por lo que incluso una persona sin experiencia en criptomonedas puede entenderlo;

• Adecuado para inversiones a corto plazo sin reinvertir ganancias. Los ingresos obtenidos no se utilizarán en ninguna operación financiera, lo que brindará más oportunidades de inversión.

Contras:

• No tiene en cuenta el efecto del interés compuesto, lo que puede llevar a una subestimación de la rentabilidad potencial al reinvertir. El hecho de que la ganancia obtenida no se reinvierta es bueno y malo al mismo tiempo.

• Puede ser menos preciso para inversiones a largo plazo. El hecho es que las plataformas criptográficas pueden cambiar unilateralmente el APR dependiendo de la situación del mercado. Puede suceder que usted proporcione monedas para su uso bajo un determinado APR y no pueda retirarlas antes de la fecha límite, mientras que la plataforma proveedora cambia el porcentaje para el mes siguiente. Como resultado, los fondos no se podrán retirar y tendrá que conformarse con un pequeño porcentaje anual.

Ejemplos de uso del APR

El APR se utiliza ampliamente en diversas operaciones con criptomonedas:

1. Staking. El APR comenzó a usarse aquí por primera vez. Hoy en día, muchas plataformas blockchain ofrecen un APR fijo para los participantes que bloquean sus tokens para apoyar la red;

2. Préstamos. Las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) otorgan préstamos a una tasa de interés determinada, que puede variar según la criptomoneda, la plataforma, las condiciones del mercado y otros factores;

3. Yield farming. Algunos proyectos especifican el APR para estimar el beneficio potencial de proporcionar liquidez. Al mismo tiempo, la recompensa se suele pagar en los tokens del proyecto, y no en la criptomoneda que se proporcionó para el farming.

Preguntas frecuentes

¿Qué es mejor: APR o APY?

La elección entre APR y APY depende de su estrategia de inversión:

• El APR es adecuado para inversiones a corto plazo sin reinversión de ganancias. A menudo, los criptoinversores utilizan las ganancias obtenidas para comprar otros activos, dejando su criptomoneda en depósito;

• El APY es preferible para inversiones a largo plazo con reinversión de ganancias, ya que tiene en cuenta el interés compuesto. A veces las plataformas permiten no reinvertir los ingresos, pero al activar esta función no queda claro por qué un inversor usaría APY si existe el APR.

¿Qué es un APR del 20% en criptomonedas?

Esto significa que recibirá un beneficio del 20% sobre su inversión anual, sin tener en cuenta la reinversión de los intereses ganados.

¿Qué significa un APY del 10%?

Esto significa que, teniendo en cuenta la reinversión de intereses, recibirá un beneficio del 10% sobre su inversión anual.

¿Un APR alto es bueno o malo?

Por APR alto nos referimos a un porcentaje que es significativamente superior a la media del mercado. Por lo general, cuando una plataforma ofrece un APR inflado, puede indicar los siguientes factores:

• La plataforma es joven y, para atraer inversores, tiene que aumentar el APR. No hay nada de malo en que la plataforma sea joven, sin embargo, en casos raros, podrían ser estafadores. Por eso, la plataforma utilizada debe ser verificada cuidadosamente antes de proporcionarle su criptomoneda;

• Los fines para los cuales la plataforma ofrece tomar su criptomoneda y pagar el APR conllevan un mayor riesgo. Estos podrían ser préstamos criptográficos o productos con una utilidad aún no confirmada y una seguridad dudosa. Está claro que las inversiones no pueden ser seguras, pero en este caso, las posibilidades de que su criptomoneda no regrese a usted aumentan.

Aspectos legales del APR

La regulación del APR en el ámbito de las criptomonedas varía según la jurisdicción. En los EE. UU., por ejemplo, los organismos reguladores como la SEC y la CFTC supervisan activamente las plataformas de criptomonedas, especialmente en el ámbito de los préstamos y las inversiones. Los cambios recientes en la política regulatoria de criptomonedas en los EE. UU. indican una relajación de algunas restricciones, lo que puede afectar el uso del APR en diversos productos.

Si hablamos de la práctica global, no existen leyes o marcos establecidos. El regulador estatal de cada país trata los activos digitales de manera diferente. Sin embargo, el uso del APR en el mercado cripto no suele plantear ninguna duda a las autoridades, por lo que proporcionar criptomonedas para su uso y recibir un ingreso anual expresado en porcentaje es una práctica normal.

Comparación del APR en diversas áreas

El APR se utiliza no solo en criptomonedas, sino también en instrumentos financieros tradicionales:

• Tarjetas de crédito. El APR refleja la tasa de interés anual de la deuda;

• Préstamos hipotecarios. El APR incluye la tasa de interés y los costos adicionales asociados al préstamo;

• Préstamos al consumo. El APR se utiliza para calcular el costo total del préstamo, incluidas las comisiones y los cargos adicionales. Esto permite al prestatario comparar diferentes ofertas de préstamos en igualdad de condiciones.

En el ámbito de las criptomonedas, el APR se aplica en escenarios similares: por ejemplo, si solicita un préstamo en monedas estables con garantía de ETH, una plataforma como Aave o Compound indicará el APR que paga por ese préstamo.

Sin embargo, a diferencia de los bancos tradicionales, en las plataformas DeFi, las tasas pueden ser dinámicas y depender de la oferta y la demanda de liquidez.

Por lo tanto, en ambos mundos (tradicional y cripto), el APR juega un papel clave en la evaluación de la rentabilidad y la transparencia de las decisiones financieras, pero en las criptomonedas se le suma el elemento de la volatilidad de los activos y el riesgo de los contratos inteligentes.

Soporte y recursos

Cursos y formación

Para un estudio más profundo del APR y otras métricas de rentabilidad, puede realizar cursos especializados:

1. Binance Learn & Earn: cursos interactivos con la oportunidad de ganar tokens por completarlos con éxito;

2. DeFi Academy de Moralis o Chainlink: cubren todos los aspectos de las finanzas descentralizadas, incluidos APR y APY;

3. Coursera y Udemy: cursos sobre blockchain y finanzas con módulos sobre staking e inversión;

4. Canales de YouTube de analistas: por ejemplo, Coin Bureau, Finematics y The Defiant publican regularmente videos con visualizaciones y consejos prácticos.

Dichos cursos ayudarán no solo a comprender la teoría, sino también a aplicar los conocimientos en la práctica: en el staking, la participación en proyectos DeFi, el farming y los préstamos.

Herramientas para calcular el APR

Existen muchas calculadoras en línea en el mercado que ayudan a los inversores a estimar rápidamente la rentabilidad potencial:

1. Calculadora StakingRewards: tiene en cuenta el APR, el APY, el costo de los tokens y el volumen de inversión;

2. CoinCodex APR Calculator: interfaz sencilla, cálculo basado en la criptomoneda seleccionada;

3. APY.Vision: agregador de rentabilidad DeFi, rastrea farming, staking y liquidez;

4. DeFi Llama: muestra las tasas actuales de APR y APY en diversas plataformas.

Conclusión

El APR es una herramienta importante para evaluar la rentabilidad en el mundo de las criptomonedas. Su fuerza reside en su sencillez: permite estimar rápidamente cuánto se puede ganar en un año sin tener en cuenta la reinversión. Sin embargo, a largo plazo, especialmente con el devengo automático de intereses, es el APY el que ofrece una idea más precisa de los beneficios reales.

Al elegir entre APR y APY, es importante considerar no solo los números, sino también:

1. El periodo de inversión;

2. El modo de devengo de intereses;

3. Los riesgos de la plataforma (hackeos, pérdida de liquidez, caída de precios);

4. Los aspectos legales y la regulación en su jurisdicción;

Comprender estas métricas, sus diferencias y su correcta aplicación en la práctica permite a los inversores extraer el máximo beneficio de sus activos, ya sea a través del staking, el farming o los préstamos DeFi.