Effet de levier en crypto : comment augmenter ses profits sans perdre son dépôt

Qu'est-ce que l'effet de levier dans le trading crypto ?

Le marché des crypto-monnaies a cessé depuis longtemps d'être le seul territoire des passionnés – c'est aujourd'hui un secteur financier à part entière avec de nombreux outils pour générer des revenus. L'un de ces outils est l'effet de levier (ou leverage). Il permet aux traders d'ouvrir des positions pour des montants dépassant considérablement leurs propres fonds. Cependant, les grandes opportunités s'accompagnent de grands risques.

Dans cet article, nous analyserons en détail le fonctionnement de l'effet de levier, ses avantages et ses pièges, et donnerons des conseils pratiques pour utiliser cet outil en toute sécurité.

Définition de l'effet de levier

L'effet de levier est la possibilité d'emprunter de l'argent à la plateforme où se déroule le trading et d'ouvrir une position supérieure aux fonds disponibles. Par exemple, si un trader possède 100 $ et utilise un levier de 3x, sa position passera à 300 $. Ainsi, le chiffre de l'effet de levier indique combien de fois la position du trader est multipliée lors de son utilisation. Cela signifie également de combien de fois les profits ou pertes potentiels seront multipliés.

Les plateformes de trading fixent des limites à l'utilisation de l'effet de levier : cela dépend des actifs échangés sur la plateforme et de la politique de l'entreprise. Sur certaines plateformes Forex, on peut facilement trouver un effet de levier de 500x.

Comment fonctionne l'effet de levier dans le trading de crypto-monnaies ?

L'utilisation de l'effet de levier lors du trading est une étape aussi excitante que dangereuse. Grâce à lui, les traders peuvent ouvrir de grandes positions tout en ayant une petite garantie. En théorie, un trader peut utiliser une garantie de seulement 1 000 $ et un levier de 100x – sa position sera de 100 000 $. Cela permet d'augmenter le profit potentiel grâce à une position plus puissante. Cependant, une telle taille d'effet de levier oblige le trader à connaître son coefficient : lors de l'utilisation du levier, les profits et les pertes augmentent selon sa taille. Par exemple, si le prix varie de 1 % et que le trader utilise un levier de 10x, alors le profit ou la perte augmente de 10 %. En général, avec un levier de 100x, un changement de prix de seulement 1 % peut entraîner la liquidation de la position – la bourse la fermera automatiquement s'il n'y a pas assez de garantie.

La garantie est également appelée marge ou dépôt pour maintenir une position. Dès que la marge sur le compte est épuisée, la position du trader est liquidée, car elle n'a plus de quoi être garantie. Il existe également deux types de marge :

1. Marge isolée. Seule une partie des fonds du compte est utilisée pour garantir la position. Par exemple, sur un dépôt total de 10 000 $, le trader peut n'utiliser que 2 000 $ pour la garantie;
2. Marge croisée (Cross). Tous les fonds disponibles sur le compte sont utilisés pour la garantie. Si le trader possède 10 000 $ en dépôt, tous ces fonds seront utilisés comme gage.

L'utilisation de l'effet de levier dans le trading est une épée à double tranchant : les revenus peuvent augmenter considérablement, mais parallèlement, les pertes peuvent emporter tout votre capital. Garantir une position importante avec une petite marge peut également jouer un mauvais tour, car une seule petite fluctuation de prix peut la liquider. Il suffit de retenir une règle : quel que soit l'effet de levier, c'est d'autant que les profits ou pertes sont multipliés.

Nous recommandons néanmoins de ne pas utiliser un effet de levier élevé (supérieur à 10x). Cela commence à ressembler à des paris, car le trader ne peut pas savoir exactement de combien le prix va dévier, ce qui lui apportera profit ou perte.

Avantages du trading avec effet de levier

L'avantage le plus important de l'utilisation de l'effet de levier est la possibilité de "booster" un petit dépôt. Prenons un exemple :

Un trader possède 1 000 $ et souhaite accroître son capital. Le trading sur le marché spot peut rapporter environ 5 à 10 % par mois, soit une augmentation des réserves du trader de 50 à 100 $. Même si chaque mois l'augmentation est d'environ 100 $, après un an, son capital n'aura augmenté qu'à 2 200 $. L'utilisation de l'effet de levier est une autre histoire : le trader peut ouvrir une position avec une garantie de 1 000 $ et un levier de 10x. En prenant le même pourcentage de profit que sur le marché spot, il sera de 500 à 1 000 $ par mois, ce qui est beaucoup plus impressionnant.

C'est précisément cette approche qui attire les participants au marché disposant d'un petit capital, car plus vite on parvient à le faire croître, moins on peut utiliser le levier pour le trading futur.

Un autre fait important est que l'utilisation de l'effet de levier permet de réaliser des profits non seulement sur un marché en hausse, mais aussi sur un marché en baisse. Cela augmente la variabilité lors de la sélection des stratégies de trading.

En résumé, on peut dire que l'utilisation de l'effet de levier entre de bonnes mains peut multiplier les profits obtenus.

Inconvénients et risques du trading avec effet de levier

Tout le problème réside dans le fait que les traders débutants n'auront probablement pas de croissance stable du capital, car ils n'ont pas encore assez de connaissances. Et si sur le marché spot on peut s'en tirer avec des pertes de quelques dizaines de dollars, l'utilisation de l'effet de levier peut totalement priver du dépôt. Ici, tout est identique au profit : les pertes seront considérablement plus élevées que ce qu'elles auraient pu être sur le marché spot.

La forte volatilité du marché peut réduire à néant toutes les tentatives de trading avec levier, et ce dans des délais assez courts.

L'état émotionnel du trader lors de l'utilisation de l'effet de levier est également un facteur important : plus la position est grande, plus les pertes seront importantes, ce qui peut conduire à des décisions de panique qui ne correspondent en rien à la stratégie de trading choisie. Le trading doit être pratiqué avec la tête froide, alors que l'utilisation du levier peut introduire une agitation et des craintes supplémentaires, même aux moments où vous êtes sûr de votre analyse.

Exemples de trading avec effet de levier

Pour ceux qui commencent tout juste à découvrir le monde du trading, expliquons : une position longue (long) est une transaction d'achat, c'est-à-dire que le trader s'attend à une croissance de l'actif et l'achète ; et une position courte (short) est une transaction de vente, c'est-à-dire que le prix baisse et le trader veut gagner de l'argent là-dessus.

L'effet de levier permet d'ouvrir des positions même à la vente sans posséder l'actif sur son compte : il suffit d'avoir seulement la garantie pour le levier, et si le prix descend, de réaliser un profit.

Exemple de position longue avec effet de levier

Supposons qu'un trader veuille ouvrir une position longue sur le Bitcoin avec un levier de 10x. Il fournit une garantie de 1 000 $ alors que le cours du BTC est à 10 000 $. Comme la garantie est de 1 000 $ et le levier de 10x, la position s'ouvrira pour un montant de 10 000 $. Au cas où le prix du Bitcoin augmenterait de 20 %, le profit du trader serait de 2 000 $, déduction faite de la commission de trading.

Si la valeur du Bitcoin baisse de 20 %, les pertes s'élèveront à 2 000 $, qui seront prélevés précisément sur la garantie de la position. Comme nous nous en souvenons, le trader a mis une garantie de 1 000 $, ce qui signifie qu'une baisse de prix de 10 % suffirait pour que sa position soit fermée de force ou liquidée.

Pour éviter la liquidation d'une position, il faut augmenter sa garantie. Cela peut être fait en rechargeant le compte sur la bourse et en augmentant le gage ou la garantie. Il est important de s'assurer que le solde du compte dépasse la marge de maintenance : il doit y avoir plus de fonds sur le compte du trader que nécessaire pour garantir la position, sinon la bourse lui enverra un appel de marge (margin call) – le dernier avertissement avant la liquidation.

Exemple de position courte avec effet de levier

Pour ouvrir une position courte sur le BTC d'un montant de 10 000 $ en utilisant un effet de levier de 10x, on peut recourir au trading sur marge. Cela signifie que vous empruntez des Bitcoins à la bourse pour les revendre ensuite. Avec un levier de 10x, vous ne devrez verser que 1 000 $ de vos propres fonds en tant que garantie.

Supposons que le prix actuel du BTC soit de 10 000 $. Vous empruntez 1 BTC et le vendez pour 10 000 $. Si le cours baisse de 20 % et que le Bitcoin vaut 8 000 $, vous pourrez racheter ce même 1 BTC pour seulement 8 000 $. Après avoir remboursé la dette à la bourse, vous resterez avec un profit de 2 000 $ (hors commissions).

Mais si le prix du BTC grimpe à 12 000 $, c'est-à-dire que le profit serait de 20 %, pour fermer la position vous devrez racheter 1 BTC pour 12 000 $. Cela entraînera une perte de 2 000 $. Comme vous n'avez investi que 1 000 $, la bourse entamera le processus de liquidation dès que votre solde approchera de zéro ou atteindra un niveau critique (marge de maintenance). Pour éviter la liquidation, il est nécessaire de recharger son compte à temps et d'augmenter la garantie.

Gestion des risques lors du trading avec effet de levier

L'utilisation de l'effet de levier dans le trading de crypto-monnaies nécessite une somme de garantie moindre, mais les chances de liquidation sont multipliées. Mathématiques simples : plus l'effet de levier est important, plus la volatilité du marché affecte votre position. Avec un levier de 100x, même un changement de 1 % du prix de l'actif tradé peut devenir critique et mener à la liquidation.

À l'inverse, l'utilisation d'un faible effet de levier (3x-5x) permet au trader de commettre des erreurs dans le trading sans en payer le prix avec son dépôt. À cet égard, de nombreuses bourses de crypto-monnaies ont instauré une restriction pour les nouveaux utilisateurs : ils ne peuvent pas utiliser de levier important pendant une certaine période. Cela permet aux débutants sur le marché de comprendre plus en détail le trading avec levier, plutôt que de perdre tout leur dépôt sur une petite baisse.

Lors de l'utilisation de l'effet de levier, il est impératif d'utiliser des ordres de protection, tels que le stop-loss et le take-profit. Et si pour le premier tout est clair, pourquoi utiliser le second ? Le fait est que le prix des crypto-monnaies peut changer brusquement. Il vaut mieux fixer ses profits à un niveau raisonnable par l'utilisation du take-profit plutôt que d'attendre un retournement de prix et le déclenchement du stop-loss.

Il faut tenir compte du fait que l'utilisation de l'effet de levier peut aussi bien multiplier le profit potentiel que "manger" tout votre dépôt. Cet outil doit être utilisé avec prudence dans le trading crypto ; dans le cas contraire, vous perdrez vos propres fonds.

Effet de levier sur le marché crypto vs. marché traditionnel

L'effet de levier n'est pas apparu avec le marché crypto – il vient des marchés traditionnels où il est utilisé depuis assez longtemps. Cependant, le principe de son utilisation sur les différents marchés diffère fondamentalement :

1. Sur le marché Forex (devises), il est d'usage d'utiliser un effet de levier important, environ 100x et plus. Le fait est que certaines devises sur le marché n'ont pas de mouvements de prix aussi importants sur lesquels on peut gagner. En gros, si un trader a ouvert une position de 10 000 $, son gain pour une journée de trading peut être de 10 001 $, ce qui en équivalent annuel n'est pratiquement pas un gain – les banques offrent de meilleurs rendements sur les dépôts. C'est pourquoi il est d'usage d'utiliser un levier élevé sur le marché Forex ;
2. Sur le marché boursier, la situation est à peu près la même que sur les crypto-monnaies, mais ici l'effet de levier peut être réglé un peu plus haut – environ au niveau de 10-20x, sans craindre la liquidation. Avant l'apparition du marché des actifs numériques, les actions étaient considérées comme les actifs les plus volatils. Cependant, elles cèdent aujourd'hui cette place, mais peuvent toujours afficher des mouvements de prix impressionnants ;
3. Pour le marché des matières premières, tout est individuel : lors du trading de l'or, on peut utiliser un levier important, car il n'y a pas de hausses ou de baisses fulgurantes ici. Lors du trading de pétrole, il convient de s'abstenir de levier élevé, car les nouvelles régulières liées à sa production peuvent sérieusement affecter son prix.

Comme vous le voyez, la méthode d'utilisation de l'effet de levier sur les différents marchés varie tout en restant similaire.

Où trader les crypto-monnaies avec effet de levier ?

Aujourd'hui, la plupart des grandes bourses de crypto-monnaies offrent la possibilité de trader avec effet de levier. Voici quelques plateformes populaires :

1. Binance – l'une des plus grandes bourses au monde, propose un levier allant jusqu'à 125x sur certains contrats à terme ;
2. Bybit – se spécialise dans les produits dérivés et offre jusqu'à 100x de levier ;
3. OKX – bourse avec des outils de gestion des risques avancés et un grand choix d'actifs;
4. MEXC – plateforme gagnant activement en popularité avec possibilité de trading sur marge et à terme ;
5. Huobi, Bitget, KuCoin – autres plateformes réputées avec diverses conditions sur l'effet de levier ;

Il est important de noter que chaque bourse a ses propres conditions, commissions, niveau de liquidité et systèmes de liquidation, il convient donc d'étudier attentivement la plateforme avant de commencer à trader.

Questions fréquemment posées sur l'effet de levier

Peut-on perdre plus que ce que l'on a investi ?

Sur la plupart des bourses – non. Il existe un système de liquidation et de protection contre le solde négatif. Mais sur certaines plateformes ou lors de brusques sauts du marché, une dette envers la bourse peut apparaître ; cependant, cela peut être évité en utilisant divers ordres de protection.

Quel levier est-il préférable d'utiliser pour les débutants ?

Il est recommandé de commencer par 1x-3x. Même un petit levier augmente déjà le profit potentiel tout en ne permettant pas de "vider" instantanément le dépôt.

Faut-il détenir l'actif sur son solde pour ouvrir un short ?

Non, dans le trading sur marge, vous empruntez l'actif à la bourse. L'essentiel est d'avoir un montant de garantie suffisant.

Comment éviter la liquidation ?

Installer des stop-loss, surveiller la marge, utiliser un petit levier et, si nécessaire, recharger son compte pour maintenir le niveau de garantie requis.

Est-il logique de trader avec levier sur le long terme ?

Tout dépend de la situation et de l'expérience de trading du trader. Supposons que si un débutant a ouvert une position longue avec un levier de 10x, il ne faut certainement pas la garder longtemps. Si la volatilité commence sur le marché, il pourrait ne pas comprendre comment agir correctement, ce qui mènera à des pertes conséquentes. En même temps, les traders expérimentés peuvent garder des positions avec effet de levier pendant des mois, en comprenant clairement comment ils doivent agir.

Conclusion et recommandations sur le trading avec effet de levier

L'effet de levier est un outil puissant qui, avec une approche intelligente, peut accélérer considérablement la croissance du capital. Cependant, il faut se rappeler : plus le levier est élevé, plus le risque est grand. Ce n'est pas un moyen de "devenir riche en un jour", mais un levier qui exige discipline, connaissances et gestion des risques.

Recommandations principales:

1. Commencez petit ;
2. Utilisez des ordres stop ;
3. Sachez toujours où se trouve votre niveau de liquidation ;
4. Ne misez pas tout votre dépôt ;
5. Les émotions sont le principal ennemi du trader. Restez de marbre.

Et n'oubliez pas : sur le marché crypto, le gagnant n'est pas celui qui risque le plus, mais celui qui risque consciemment.