Qu'est-ce que le financement ?

Le financement (frais de financement ou taux de financement) est une commission facturée sur les contrats à terme perpétuels sur les bourses centralisées. L'objectif principal du financement est de maintenir une différence minimale entre le spot et les contrats à terme perpétuels. La commission de financement est périodiquement versée aux traders ayant une position longue ou courte. Vous pouvez tirer parti de ce mécanisme en arbitrant le taux de financement (arbitrage du taux de financement).

Gagner de l'argent sur l'arbitrage de financement (ou arbitrage de financement) est une stratégie dans laquelle les traders utilisent la différence entre les commissions de financement sur les contrats à terme ouverts et le prix réel (au comptant) de l'actif. L'essence de la stratégie est d'ouvrir simultanément des positions longues et courtes sur différentes plateformes ou entre les contrats à terme et le spot. Dans ce cas, le revenu principal provient de la commission de financement positive versée au trader. Voici comment cela fonctionne :

1. Comment gagner de l'argent grâce à l'arbitrage de financement ?

1. Ouverture d'une position :
   
   • Vous achetez un jeton sur une bourse au comptant (par exemple, le bitcoin).
   • En même temps, vous ouvrez une position courte sur des contrats à terme perpétuels sur le même jeton.
2. Gagner des frais de financement (taux de financement) :
   
   • Si le taux de financement est positif, vous recevrez un paiement pour la position courte.
   • Si le taux de financement est négatif (avec le signe moins), vous recevrez un paiement pour la position longue.
3. Maintien de la position :
   
   • Tant que le taux de financement est positif, vous maintenez la position et recevez des paiements toutes les 4 ou 8 heures (1 heure pour les contrats à terme DEX).
4. Fermeture de la position :
   Lorsque le financement est positif, vous conservez ... devient non rentable, vous fermez les deux positions.

Vous pouvez trouver d'autres guides détaillés dans les supports pédagogiques gratuits pour nos clients de service.

2. Conditions d'arbitrage de financement réussies

Vous avez besoin de quelques points pour que l'arbitrage de financement réussisse :

• Taux de financement élevé :Plus l'écart de financement dans votre position d'arbitrage est important, plus le profit est important.
• Forte demande de positions longues :Plus la demande de positions longues est importante, plus le taux de financement reste positif. Il en va de même pour les positions courtes et le financement négatif.
• Tenez compte des frais :Les frais peuvent avoir un impact important sur votre profit. Plus la commission est faible, plus les gains sont élevés.
• Tenez compte de l'écart de prix sur l'arbitrage à terme :
  La situation idéale est lorsque vous avez l'écart entre le prix d'achat et de vente, tout en obtenant toujours les frais de financement. Nous surveillons et montrons toutes ces situations ; dans l'onglet « Arbitrage Perpétuels », vous pouvez voir toutes ces situations disponibles sur le marché et évaluer rapidement l'écart de prix et les frais de financement.

3. Risques d'arbitrage de financement

L'arbitrage de financement comporte certains risques que vous devez prendre en compte :

• Diminution des frais de financement :
  Les frais de financement changent progressivement, tendant souvent vers 0,01 %. Notez que le taux de financement pourrait changer au fil du temps dans une direction différente, vous obligeant à commencer à payer les frais de financement.
• Volatilité du prix du jeton :
  En cas de volatilité accrue, le financement pourrait changer radicalement, entraînant la liquidation de l'ordre.
• Clôture de la transaction :
  Vous pourriez avoir des difficultés lors de la clôture de la transaction. Pour conclure correctement la transaction, vous devez attendre que l'écart de prix s'égalise pour éviter de subir des pertes sur l'arbitrage à terme.

La meilleure façon d'éviter cela est de configurer des notifications dans un screener perpétuel afin de recevoir des alertes lorsque les conditions de clôture de la transaction sont remplies.

Comment fonctionne le taux de financement ?

Les frais de financement sont calculés et déposés à une heure précise, généralement toutes les 8 heures. En cas de forte volatilité ou de découplage prolongé des prix, le délai de dépôt du financement peut passer à 4 ou 1 heure.

Le financement est un mécanisme permettant d'équilibrer le prix entre les échanges au comptant et à terme pour un jeton. Voici comment cela fonctionne :

1. Lorsque le taux de financement est positif (le prix des contrats à terme perpétuels est supérieur au prix au comptant), les détenteurs de positions longues paient les détenteurs de positions courtes.
2. Lorsque le taux de financement est négatif (le prix des contrats à terme perpétuels est inférieur au prix au comptant), les détenteurs de positions courtes paient les détenteurs de positions longues.