Uniswap (UNI) : comment utiliser l'échange en 2026

Comment utiliser Uniswap : le guide complet

Avec l'introduction de la vérification d'identité obligatoire sur les échanges centralisés (CEX), il est devenu clair que l'anonymat sur le marché crypto ne serait bientôt plus qu'un souvenir. Mais début 2018, Hayden Adams, avec l'aide de Vitalik Buterin, a présenté au public le nouveau protocole Uniswap : un échange décentralisé où les utilisateurs peuvent connecter des portefeuilles crypto et trader entre eux.

Dans cet article, nous analyserons en détail la plateforme Uniswap, son fonctionnement, le jeton UNI et bien plus encore.

Qu'est-ce qu'Uniswap

Uniswap est un protocole qui se présente comme un échangeur de jetons décentralisé. De l'extérieur, le projet ressemble à un échange de crypto-monnaies ordinaire, mais il lui manque un détail crucial : le carnet d'ordres. Le protocole permet aux utilisateurs d'échanger des jetons au standard ERC-20, qui ne passent pas par un carnet d'ordres mais sont enfermés dans des contrats intelligents spéciaux, garantissant ainsi une sécurité maximale aux participants. Les jetons utilisés pour le transfert sont regroupés dans des contrats intelligents, créant des pools de liquidité au sein desquels les participants peuvent trader. Il est également possible d'échanger des jetons, de les prêter pour percevoir une commission et de créer de nouvelles paires de trading.

Les jetons du standard ERC-20 n'ont pas été choisis au hasard : ils sont le type de monnaie le plus répandu utilisé sur la blockchain Ethereum et sur le marché crypto. De plus, ils sont fongibles, ce qui signifie que techniquement, deux crypto-monnaies différentes fonctionnant sur le standard ERC-20 ne diffèrent en rien. Prenons un exemple simple : si j'ai 10 billets de 100 euros, peu importe celui que je donne. Les jetons ERC-20 sont largement utilisés dans tous les processus de l'industrie crypto : unité de compte, points, garantie de prêt, obligations avec versement d'intérêts, etc. De plus, ils n'ont aucune limite de division, ils peuvent donc être envoyés dans n'importe quelle quantité souhaitée.

Comment fonctionnent les contrats intelligents d'Uniswap ?

Comme mentionné précédemment, Uniswap utilise des contrats intelligents spéciaux qui diffèrent légèrement des contrats traditionnels, tout en offrant un niveau de sécurité élevé. Dans ce cas, les contrats intelligents modernisés aident à optimiser le processus d'échange de jetons entre les participants. Un client Uniswap peut créer une interface utilisateur permettant de se connecter au contrat intelligent et d'échanger des jetons avec d'autres utilisateurs.

Il existe deux types de contrats intelligents dans Uniswap : Exchange (contrat d'échange) et Factory (usine). Le contrat intelligent Exchange assume la fonction de détenteur de pool, à l'intérieur duquel se trouvent les jetons et où les utilisateurs peuvent effectuer des échanges. Le contrat intelligent Factory est responsable de la création de nouveaux contrats Exchange et de la liaison des jetons à leur adresse de contrat d'échange ; il porte bien son nom d'usine.

Aucune commission n'est prélevée lors du listing d'un nouveau jeton sur le protocole Uniswap, et cela se fait en appelant le contrat Factory dans l'interface.

Histoire et évolution d'Uniswap

En janvier 2025, il existait plusieurs versions du protocole Uniswap, et une est en cours de développement :

• Uniswap v1. La première version a été lancée en 2018 et constituait une implémentation de base du protocole AMM ;

• Uniswap v2. La deuxième version, sortie en 2020, a ajouté le support de nouvelles fonctions comme les paires de jetons directes et une interface améliorée ;

• Uniswap v3. La troisième version, parue en 2021, a introduit une utilisation plus efficace du capital grâce à la possibilité de définir des plages de prix pour la liquidité ;

• Uniswap v4. La quatrième version est en développement et promet encore plus d'améliorations, notamment de nouveaux mécanismes de routage et l'optimisation des frais de gaz.

Comment commencer à utiliser Uniswap

1. Connexion du portefeuille à Uniswap. Rendez-vous sur le site officiel d'Uniswap et connectez un portefeuille crypto compatible, tel que MetaMask ;

2. Configuration de l'interface Uniswap. Après avoir connecté le portefeuille, configurez l'interface selon vos préférences en choisissant les paires de jetons souhaitées et en réglant les paramètres de transaction ;

3. Déconnexion du portefeuille. Une fois votre travail sur Uniswap terminé, il est recommandé de déconnecter le portefeuille pour assurer la sécurité.

Échange de jetons sur Uniswap

Tolérance au glissement (Slippage)

La tolérance au glissement dans Uniswap est nécessaire pour augmenter la probabilité d'un traitement rapide de la transaction et réduire le risque d'échec.

Le glissement se produit lorsque le prix auquel l'ordre est finalement exécuté ne correspond pas au prix au moment de la confirmation de la transaction. Si une crypto-monnaie augmente de prix, une forte concurrence peut apparaître lors du traitement de la transaction. Dans ce cas, augmenter la tolérance au glissement augmentera les chances que la transaction soit traitée plus rapidement.

Pour configurer la tolérance au glissement, vous devez cliquer sur l'icône d'engrenage dans le coin supérieur droit du navigateur Uniswap. Cela abaissera le montant minimum garanti, mais augmentera les chances que la transaction soit exécutée, bien qu'en retour, l'utilisateur reçoive moins de la crypto-monnaie souhaitée.

API du routeur

L'API du routeur Uniswap est nécessaire pour trouver le moyen le plus efficace d'échanger des jetons. Elle permet de saisir les jetons à échanger et leur quantité, et de recevoir en retour le meilleur itinéraire, une cotation et d'autres données.

Mode expert

Le mode expert sur l'échange Uniswap est destiné aux utilisateurs avancés. Il autorise des transactions avec un glissement important sans afficher la fenêtre de confirmation des transactions.

Ajout d'actifs dans un pool de liquidité

L'ajout d'un jeton sur Uniswap se fait en plusieurs étapes :

• Allez dans la section "Pool" sur le site d'Uniswap ;

• Cliquez sur « Add Liquidity » ;

• Choisissez la paire de jetons que vous souhaitez ajouter au pool ;

• Indiquez la quantité de jetons et confirmez la transaction.

Ajout d'un jeton sur Uniswap

Pour ajouter un jeton sur Uniswap, il est nécessaire de déverrouiller le portefeuille, de se connecter à Uniswap et de vérifier si le jeton est disponible. Si le jeton que vous souhaitez ajouter a déjà été ajouté par quelqu'un, vous aurez la possibilité de l'échanger. Dans ce cas, vous n'avez pas besoin de l'ajouter à nouveau. Si le jeton n'est pas encore listé ou si personne n'a fourni assez de liquidité pour cette paire, vous serez le premier fournisseur de liquidité.

Possibilités d'Uniswap

Parmi les possibilités de l'échange décentralisé, on peut citer :

1. Échange de jetons. Échange rapide et décentralisé de divers jetons ERC-20 ;

2. Pools de liquidité. Possibilité de fournir de la liquidité et de gagner des commissions sur les transactions ;

3. Marché NFT. Support pour le trading de jetons non fongibles (NFT).

Jeton Uniswap (UNI)

UNI est le jeton natif de la plateforme Uniswap, lancé en septembre 2020. C'est grâce à lui que s'effectue la gestion de l'échangeur par les utilisateurs. Ses détenteurs ont le droit de :

• Gérer la plateforme, c'est-à-dire ajouter de nouveaux jetons pour l'échange ;

• Répartir les finances de la plateforme. Il s'agit d'allouer des fonds à des objectifs qui favoriseront le développement de l'échangeur ;

• Fixer les commissions lors de l'échange de jetons ;

• Ajuster la liste des jetons considérés par défaut.

Aujourd'hui, UNI est listé sur presque tous les échanges centralisés, où il peut être acheté sans aucun problème. Pour son stockage, n'importe quel portefeuille supportant le standard ERC-20 convient.

Comment gagner de l'argent sur Uniswap

Ceux qui fournissent de la liquidité, ou teneurs de marché, peuvent gagner de l'argent sur Uniswap. Pour chaque dollar fourni à l'échange (équivalent en crypto-monnaie), le teneur de marché reçoit 0,0004 $ de récompense. Cependant, il existe un point négatif à la fourniture de liquidité : le risque de perte impermanente.

Par exemple, un fournisseur de liquidité sur Uniswap a déposé 1 ETH et 100 USDT dans un pool pour recevoir des commissions. Si le prix de l'ETH passe de 100 USDT à 400 USDT, les traders d'arbitrage ajusteront le solde du pool, et le fournisseur de liquidité, en retirant sa part de 10 % (0,5 ETH et 200 USDT), recevra 400 USDT au lieu des 500 USDT qu'il aurait eu s'il avait simplement conservé ses actifs.

Cette perte est due au changement du ratio des jetons dans le pool et est dite impermanente car elle peut diminuer si le prix revient au niveau initial. Cependant, grâce aux commissions, les fournisseurs de liquidité peuvent compenser ces pertes avec le temps. Il est important de noter que les pertes impermanentes surviennent aussi bien lors de la hausse que de la baisse du prix des actifs.

Avantages et inconvénients d'Uniswap

Avantages

• Absence de vérification et d'inscription obligatoire. Pour utiliser Uniswap, il suffit de lier un portefeuille crypto ;

• L'échange de jetons est quasi instantané. Contrairement aux bourses classiques, pas besoin d'attendre l'exécution d'un ordre ;

• Les nouveaux jetons ERC-20 apparaissent plus vite que sur les CEX ; cela permet de gagner via l'arbitrage. Un jeton prometteur est souvent listé plus tard sur les grandes bourses (Binance, etc.), ce qui booste son prix ;

• L'interface est simple et facile à prendre en main.

Inconvénients

• Commission de trading moyenne de 0,30 %. C'est plus élevé que sur la plupart des échanges centralisés ;

• Présence de nombreux escrocs. Comme les nouveaux jetons sortent vite, cela facilite les arnaques. Il est arrivé que des "scam tokens" imitant des vrais soient listés. On peut éviter cela en vérifiant le contrat sur Coingecko ;

• La liquidité en DEX dépend des teneurs de marché. La liquidité des jetons peu populaires peut donc être plus faible que sur CEX.

Sécurité d'Uniswap

Uniswap est considérée comme sûre grâce à l'usage de contrats intelligents et à l'absence d'intermédiaire centralisé. Cependant, les utilisateurs doivent être vigilants et vérifier les adresses des contrats pour éviter les fraudes.

De nombreux traders préfèrent Uniswap car ils n'ont pas à confier leur argent à un tiers ni à révéler leur identité. Néanmoins, sur un DEX, on peut croiser des escrocs avec des faux jetons, soyez donc prudents dans vos choix d'investissement.

Conclusion

Uniswap et les autres DEX sont une alternative aux bourses centralisées. Les points forts sont la décentralisation et l'absence de KYC. L'arrivée précoce des jetons "hype" est un atout, à condition de ne pas se faire piéger.

D'un côté, les utilisateurs sont protégés et anonymes. De l'autre, il y a des bémols sur les frais et les arnaques. Mais Uniswap faisant partie de la DeFi, sa popularité continue de croître en ce début 2025.

Arbitrage Scanner supporte de nombreuses bourses pour l'arbitrage de cryptomonnaies, plus d'infos sur ce lien.