Arbitrage de futures avec taux de financement négatifs

Cas SCRT avec taux de financement négatif

Dans ce cas, nous démontrerons spécifiquement comment arbitrer un taux de financement négatif en utilisant l'exemple symbolique SCRT.

Une différence significative dans les taux de financement a été observée entre les bourses Bybit et XT .

Comment ça marche (avec un taux de financement négatif) : sur la bourse offrant le taux de financement le plus élevé nous prenons une position longue, et sur l'autre bourse nous prenons une position courte.

Le résultat est +1,2% - 0,3% = +0,9%.

Nous sommes entrés en activité avec un capital total de plus de 100 millions de dollars américains.

Faites attention au prix d'entrée moyen - le spread est 0,83% , ce qui signifie que nous bénéficierons également de la convergence des prix.

Pour plus de clarté, je joins une capture d'écran montrant le taux de financement crédité au Bybit :

Il est important de mettre en évidence l’ordre d’ouverture des positions longues/vendues, en particulier quelle position doit être ouverte en premier. Cela doit être déterminé en fonction des conditions actuelles du marché, en prêtant attention à la tendance des dernières minutes : si vous voyez le prix augmenter, ouvrez d'abord la position longue, puis la position courte. La capture d'écran ci-dessous illustre cette situation.

Cas d'arbitrage avec effet de levier 5x et taux de financement négatif

Dans ce cas, nous démontrerons l’arbitrage des taux de financement en utilisant l’exemple du token API3.

Chez Bybit, le taux de financement négatif est -3% .

Pendant ce temps, sur Phemex, le taux de financement négatif est de -1,8%.

Déjà Bybit , nous ouvrons une position longue et, dans le Phemex , une position courte, car les traders à court terme versent un financement aux traders à long terme. De cette façon, nous recevons 3% et nous avons perdu 1,8% , soit un spread de +1,2%.

Nous avons adopté une approche légèrement risquée en entrant dans la transaction avec un effet de levier de 5x. Grâce à cet effet de levier, le taux de financement a également quintuplé, ce qui a donné lieu à un +6% de bénéfice .

N’oubliez pas que l’effet de levier augmente considérablement le risque, c’est pourquoi une surveillance constante et la définition de stop-loss sont essentielles.