Comprendre l'Interface de la Bourse et les Éléments Clés pour le Trading d'Arbitrage de Contrats à Terme

L'arbitrage sur contrats à terme nécessite une bonne compréhension de la façon de travailler avec les bourses et les contrats à terme. Un trading efficace nécessite de savoir naviguer dans l'interface et utiliser les principaux outils de la bourse.

Analysons les principaux éléments nécessaires au succès de l'arbitrage de futures en utilisant l'exemple de l'interface d'échange Bybit .

4.1 SECTIONS DE NÉGOCIATION DE SPOTS ET DE FUTURES

4.1.1 SECTION NÉGOCIATION AU POINT

Pour accéder à la section trading au comptant, passez simplement le curseur sur l'onglet « Trading » et sélectionnez « Trading au comptant » :

Négoce au comptant – un type de trading dans lequel les actifs sont achetés et vendus immédiatement au taux en vigueur.

4.1.2 SECTION NÉGOCIATION À TERME

Pour accéder à la section de trading de futures, cliquez sur le bouton « Dérivés » et sélectionnez « USDT Perpetual Futures » :

Négociation à terme – un type de trading basé sur l'idée de prédire l'évolution du prix d'un actif dans un sens ou dans l'autre.

4.2 BOITE DE RECHERCHE DE DEVISE

Pour trouver la paire de trading souhaitée sur laquelle l'arbitrage a eu lieu, vous devez utiliser le champ de recherche en passant le curseur sur l'icône correspondante et en entrant le ticker altcoin :

OBSERVATION: Assurez-vous que vous êtes dans la bonne section de contrats à terme où le spread s'est produit. Dans la plupart des cas, nous travaillerons avec des contrats à terme perpétuels (Perpetuals) et, moins fréquemment, avec des contrats de pré-commercialisation.

4.3 FINANCER VOTRE COMPTE À TERME

Si vous travaillez avec un compte à terme pour la première fois, vous devrez l'approvisionner.

Pour cela, dans la section compte, sélectionnez les dérivés dans la liste déroulante des actifs :

Une fois sur place, il vous suffit de cliquer sur transférer et de sélectionner :

• Transfert du compte espèces vers le compte dérivés ;

• Précisez le montant que vous souhaitez transférer

• Et cliquez sur confirmer :

Après avoir effectué les actions ci-dessus, le solde du compte à terme sera reconstitué du montant spécifié.

4.4 PAIRE DE NÉGOCIATION ET SON PRIX

4.4.1 PAIRE DE NÉGOCIATION

Paire de trading – une combinaison de deux devises pouvant être échangées l’une contre l’autre.

Par exemple, la paire LINK/USDT signifie que nous choisissons d'échanger LINK contre USDT :

Chaque paire de trading se compose de deux parties :

1. Devise de base (LIEN) – la devise que vous envisagez d’échanger. Dans notre cas, c'est LIEN .

2. Devise de cotation (USDT) – la devise dans laquelle la devise de base est achetée. Dans ce cas, c'est USDT.

4.4.2 PRIX DES PAIRES DE NÉGOCIATION

Le prix de la paire de trading indique la quantité de devise cotée nécessaire pour payer une unité de la devise de base.

Dans notre exemple, le prix LINK/USDT est de 10,87 $ :

Autrement dit, pour une unité de LINK, nous paierons 10,87 USDT.

4.5 INDICE DES PRIX

Prix ​​de l'indice – le prix au comptant moyen d’un actif sur plusieurs bourses, utilisé pour ajuster le coût des contrats à terme.

Comme il ressort de la définition ci-dessus, la tarification indicielle est principalement utilisée sur les marchés de produits dérivés tels que les contrats à terme, où il est important de prendre en compte le prix moyen de l'actif sur différentes bourses pour garantir des conditions de négociation plus stables et transparentes :

Sur le marché au comptant, le prix est directement déterminé par l'offre et la demande au moment de la transaction, le prix indice n'est donc pas pertinent ici.

4.6 STATISTIQUES DE NÉGOCIATION SUR 24 HEURES

Ce bloc fournit des informations sur l'activité de trading au cours des dernières 24 heures :

Comprend :

1. Variation en 24 heures en valeur absolue et en pourcentage. Dans notre exemple, LINK a perdu 0,495 $ en valeur ou a chuté de -4,43 %.

2. Maximum de 24 heures en valeur absolue. En d’autres termes, LINK a atteint 11 191 $ US le dernier jour.

3. Minimum en 24 heures en valeur absolue. En d’autres termes, LINK est tombé à 10 658 $ au cours des dernières 24 heures.

4. Volume 24 heures en valeur absolue, indiquant combien a été acheté et vendu tout au long de la journée. En le survolant, il peut être mesuré à la fois en USDT et en LINK :

4.7 INTÉRÊT OUVERT

Intérêt ouvert (somme des positions ouvertes) – le nombre de positions ouvertes sur des contrats à terme sur un token spécifique.

Cet indicateur n’est utilisé que sur les marchés à terme :

Dans notre exemple, la somme des positions ouvertes sur les contrats à terme LINK est de 4 978 974 unités.

Objectif d'intérêt ouvert :

1. Activité du marché : Un intérêt ouvert élevé indique que de nombreux traders participent à la transaction, ce qui peut indiquer une bonne liquidité.

2. Sentiment du commerçant : Si l’intérêt ouvert augmente, cela pourrait indiquer que les traders ouvrent de nouvelles positions, ce qui pourrait affecter le prix. S'il baisse, cela signifie que les positions sont fermées.

3. Possibilités d'arbitrage : une variation brutale des taux d’intérêt ouverts peut créer une plus grande volatilité et donc des opportunités d’arbitrage.

4.8 TAUX DE FINANCEMENT

Comme nous l’avons évoqué précédemment, un élément supplémentaire de gain dans l’arbitrage de futures est l’accumulation des frais de financement.

Financement, taux de financement – sont des paiements en pourcentage entre les acteurs du marché à terme, qui ont généralement lieu toutes les 8 heures.

Vous pouvez le consulter dans la section trading à terme :

UTILISER: Pendant les périodes de forte volatilité, les bourses peuvent ajuster le plafond du taux de financement. Cela signifie que l'accumulation de fonds peut se produire, par exemple, non pas toutes les 8 heures, mais toutes les 6 heures. Ceci est fait pour encourager le prix du contrat à terme à revenir dans des fourchettes de prix acceptables.

L'une des principales fonctions du taux de financement est de maintenir le prix du contrat à terme proche du prix au comptant de l'actif.

N'oubliez pas ce qui suit :

• Taux positif : Les traders longs (positions longues) paient les traders short (positions courtes)

• Taux négatif : D'un autre côté, les traders en positions courtes (positions courtes) paient les traders en positions longues (positions longues).

Par exemple, lors de l'ouverture d'une position courte dans le LIEN avec un taux positif (+0,01%), nous recevrons un paiement des traders longs par notre prévision de baisse de prix. Et cette accumulation se produira au bout de 2 heures, 32 minutes et 56 secondes (Figure 16).

D'autre part, si nous ouvrons une position longue en CHZ avec un taux négatif (-0,5141%), nous paierons les traders longs par notre prévision d'augmentation des prix. De plus, le montant nous sera déduit après 1 heure, 47 minutes et 25 secondes :

Chaque bourse contient des informations sur la mise à jour des limites de taux de financement. Par exemple, sur l'échange Bybit, ils se trouvent ici :

Le taux de financement, en tant que marqueur important du sentiment du marché, peut nous donner une idée.

Donc, un taux positif indique un sentiment haussier : la plupart des traders attendent que le prix augmente en détenant des positions longues.

Un taux négatif signale un sentiment baissier : les positions courtes prédominent, ce qui indique que les traders s'attendent à une baisse des prix.

Pour vous, nous avons compilé un tableau pratique et informatif des taux de financement sur notre service – Taux de financement :

Où vous pouvez voir le sentiment (l'humeur) en temps réel sur les devises, en fonction du taux de financement.

En plus de la facilité de lecture et de personnalisation des vues par les bourses, ce produit peut être utilisé lors de la négociation d'une stratégie d'arbitrage sur les taux de financement.

4.9 GRAPHIQUE ET SES ÉLÉMENTS

4.9.1 GRAPHIQUE DES ACTIFS D'ÉCHANGE

L'un des principaux outils de trading est le graphique.

Graphique – une représentation visuelle de l’évolution du prix de l’actif sélectionné sur une période donnée.

4.9.2 TYPES DE GRAPHIQUES

Examinons les types de graphiques et leurs fonctionnalités parmi lesquels vous pouvez choisir ici :

1. Standard. Il s'agit du graphique de base avec les fonctions essentielles pour l'analyse des prix. Il convient à ceux qui souhaitent avoir un aperçu rapide des changements de prix de l’actif. Il ne peut pas être personnalisé, mais en raison de sa simplicité et de sa commodité, il est idéal pour les débutants :

2. TradingView. Une version avancée du graphique qui comprend plusieurs outils :

Permet de personnaliser (changer l'arrière-plan, changer les couleurs des barres, etc.), configurer des indicateurs, dessiner des lignes de tendance et d'autres éléments. Ce graphique convient aussi bien aux traders débutants qu'expérimentés qui utilisent des outils d'analyse technique pour lire les graphiques.

3. Tableau de profondeur. Affiche le rapport entre les ordres d'achat et de vente, en visualisant la demande et l'offre sur le marché comme deux lignes opposées :

Ce graphique comporte deux courbes :

• Courbe verte (graphique de gauche) – affiche les bons de commande. Plus le volume des commandes d’achat est important à un prix donné, plus cette courbe sera élevée.

• Courbe rouge (graphique de droite) – affiche les ordres de vente. Plus il y a de vendeurs à un niveau donné, plus cette ligne est élevée.

L'intersection de ces deux courbes indique le prix actuel du marché de l'actif.

Ce type de graphique permet de :

• Comprendre la liquidité. Le graphique de profondeur montre à quel point il sera facile ou difficile d'acheter ou de vendre l'actif sans modifier de manière significative son prix.

• Évaluer l’équilibre entre l’offre et la demande. Vous pouvez voir où se trouve la plus grande concentration d’acheteurs ou de vendeurs. Si la courbe verte est nettement plus élevée, cela pourrait indiquer une demande accrue.

4.9.3 ÉLÉMENTS GRAPHIQUES

Le graphique contient des éléments importants qui aident à analyser les mouvements des prix des actifs. Comprendre ces éléments permet une lecture plus rapide du graphique. Ils comprennent :

1. Délais :

C'est l'intervalle de temps que nous considérons dans le graphique. Par exemple, vous pouvez observer les changements de prix sur 1 minute ou 1 jour. Le choix d'une période vous aide à comprendre comment le prix se comporte à court ou à long terme.

2. Barres ou bougies japonaises

C'est le principal moyen d'afficher les prix. Chaque bougie montre :

• Prix ​​maximum ;

• Cours de clôture ;

• Prix ​​d'ouverture ;

• Prix ​​minimum.

Chaque bougie comporte les éléments suivants :

• Ombre (mèche) – les points les plus hauts et les plus bas atteints par le prix ;

• Corps – l’espace entre l’ouverture et la fermeture de la bougie.

Se le corps de la bougie est rouge , le le cours de clôture sera inférieur que le prix d'ouverture. Si le corps est vert, le le cours de clôture sera plus élevé que le prix d'ouverture.

Pour comprendre les chandeliers japonais et donc lire le graphique, il faut garder trois facteurs à l'esprit :

• La couleur de la bougie dira qui contrôler la situation : acheteurs (haussiers) ou vendeurs (ours) :

• La longueur de l'ombre montrera récupération des prix à partir d'un certain niveau :

• La taille du corps montrera la force des acheteurs ou des vendeurs :

En combinant ces trois facteurs, nous pouvons bien lire le graphique.

3. Indicateurs

Il s'agit d'outils spéciaux ajoutés au graphique pour mieux comprendre ce qui se passe sur le marché :

Par exemple, les moyennes mobiles (MM) montrent comment le prix évolue au fil du temps, et l'indice de force relative (IFR) aide à déterminer si l'actif est suracheté ou survendu.

4. Volume des échanges

Il s'agit de la valeur de l'actif qui a été acheté et vendu pendant une certaine période :

Un volume élevé peut indiquer qu’il existe un intérêt important pour l’actif, ce qui peut affecter le prix.

5. Style d'affichage du graphique

Vous pouvez choisir entre différents styles d'affichage des graphiques :

Vous pouvez sélectionner l'affichage dans la liste déroulante : barres, bougies, graphique linéaire, zone, etc.

Passer à un un graphique linéaire ou en aires, qui est une variante du graphique linéaire, vous permettra d'évaluer tendance générale (direction) de l'actif. Bien que ces données soient visuellement évidentes, elles ne conviennent pas pour afficher des détails sur des périodes plus courtes.

D'un autre côté, le Le graphique en chandeliers, ou chandeliers japonais, est considéré comme le plus informatif. Il vous permet d'évaluer le cours de clôture, le cours d'ouverture, les hauts et les bas de la fourchette sélectionnée. Cette visualisation fournit une image détaillée des mouvements du marché et vous aide à mieux vous y retrouver.

RECOMMANDATION: Dans l’arbitrage de futures, utilisez des graphiques en chandeliers en raison de leur contenu informatif.

6. Curseur et réticule

Ces outils vous aident à voir les valeurs exactes de prix et de temps sur le graphique :

Lorsque vous passez votre curseur sur une barre spécifique, vous verrez le prix et la date à laquelle l'actif a été négocié.

7. Zoomer et faire défiler le graphique

Ces éléments vous permettent de zoomer ou dézoomer sur le graphique et de visualiser le comportement de l'actif au fil de l'historique.

Si vous travaillez sur un ordinateur, alors:

• Vous pouvez modifier le zoom à l'aide de la molette de la souris ou du pavé tactile : faire défiler vers le haut fera un zoom avant et faire défiler vers le bas fera un zoom arrière.

• Vous pouvez déplacer le graphique en maintenant enfoncé le bouton gauche de la souris ou le pavé tactile et en le déplaçant dans la direction souhaitée.

Si vous travaillez sur un smartphone :

• Pour modifier le zoom, écartez deux doigts sur l'écran pour effectuer un zoom avant, ou rapprochez-les pour effectuer un zoom arrière.

• Pour faire défiler le graphique, faites glisser à gauche ou à droite.

8. Personnalisation des graphiques

Vous pouvez personnaliser le graphique à votre guise : changer la couleur de fond, ajouter des indicateurs et d'autres paramètres depuis le panneau d'outils (lignes de tendance, étiquettes, texte, etc.) :

Vous trouverez ci-dessous un exemple de personnalisation et d'ajout d'un indicateur de volume au graphique :

Ces fonctionnalités de personnalisation peuvent rendre votre travail plus confortable.

OBSERVATION: Ces paramètres de personnalisation sont généralement disponibles lors de l'utilisation du type de graphique TradingView.

9. Indicateurs de prix clés pour la période

Ces valeurs vous aident à évaluer rapidement les performances de l'actif sur la période sélectionnée :

Ils comprennent :

• O (Ouverture) – le prix d'ouverture pour la période. Dans notre exemple, le prix d'ouverture de LINK sur 1 heure est de 10 531 $.

• H (Élevé) – le prix maximum pour la période. Dans notre exemple, le prix maximum pour la période (1 heure) pour LINK est de 10 531 $.

• L (Bas) – le prix minimum pour la période. Dans notre exemple, le prix minimum pour la période (1 heure) est de 10 491 $.

• C (Clôture) – le cours de clôture de la période. Dans notre exemple, le cours de clôture pour la période (1 heure) est de 10,503 $.

• Variation absolue et relative des prix sur la période. Dans notre exemple, LINK a chuté de 0,028 $ ou -0,27 % sur la période (1 heure).

Ces valeurs vous aideront à évaluer rapidement les performances de l'actif au cours de l'intervalle sélectionné.

10. Axes de temps et de prix

Sur n'importe quel graphique, vous voyez toujours deux axes :

• L'axe temporel est situé au bas du graphique et affiche les horodatages – dates et heures. Il permet de suivre l'évolution du prix de l'actif à différents moments, ce qui est important pour l'analyse des tendances.

• L'axe des prix est à droite et affiche les niveaux de prix. Cet axe montre les prix auxquels l'actif s'est négocié à certains moments. Le prix actuel est généralement mis en évidence ou situé en haut de cet axe pour le rendre plus facile à trouver.

4.10 CARNET DE COMMANDES

La fenêtre du carnet d'ordres affiche des informations sur les offres d'achat et de vente d'actifs en cours en temps réel :

Principaux éléments :

• Prix – voici les offres d’achat et de vente en USDT. Le haut indique les prix auxquels les traders souhaitent vendre et le bas, les prix auxquels ils souhaitent acheter.

• Qté (Quantité) – la quantité d’actif (par exemple LINK) disponible à la négociation à chaque prix.

• Total – le montant total de l'actif disponible à l'achat et à la vente à chaque niveau de prix (ce mode peut être basculé entre token et USDT).

• Lignes rouges (en haut) – les offres de vente. Plus la ligne rouge est remplie, plus le volume des enchères à ce prix est élevé.

• Lignes vertes (en bas) – les offres d'achat. Plus la ligne verte est remplie, plus le volume des offres à ce prix est important.

• Prix ​​actuel – situé entre les offres d’achat et de vente. Dans ce cas, il s’agit de 10 567 USDT. À côté se trouve le prix Mark, qui reflète le juste prix du marché basé sur les prix au comptant des principales bourses.

• Solde des acheteurs et des vendeurs – en bas, il y a des indicateurs qui montrent le rapport en pourcentage entre le volume des ordres d'achat (B - vert) et les ordres de vente (S - rouge). Il s'agit du rapport offre/demande pour les 20 niveaux les plus élevés du carnet de commandes LINKUSDT. Dans l’exemple, 53 % sont des acheteurs et 47 % sont des vendeurs.

Regardez le panneau de paramètres situé au-dessus du carnet de commandes :

Ici, nous pouvons passer à la vue du tableau de bord. Il sera utile de consulter les tableaux de bord BID (offres d'achat) et ASK (offres de vente).

4.10.1 Panel d'appel d'offres : de quoi s'agit-il ?

Le tableau de bord BID affiche les offres d'achat en cours pour l'actif à différents prix :

Ici, les acheteurs indiquent les prix maximaux auxquels ils sont prêts à acheter l'actif et le volume correspondant.

Le panel BID est important pour comprendre la demande actuelle pour l’actif. Des volumes plus élevés et des lignes denses, comme dans la figure 44 (niveau 11 077 $), indiquent qu'un grand nombre d'acheteurs sont concentrés à ces points.

Pour votre commodité, vous pouvez faire passer l'affichage de la colonne Total de LINK à USDT :

Ainsi, plus les lignes vertes sont grandes, plus le volume des offres d’achat est important. Ceci est important pour évaluer la demande et voir quelle quantité de liquidités peut être utilisée pour vendre l’actif.

4.10.2 DEMANDER AU PANEL : QU'EST-CE QUE C'EST

Le panneau ASK affiche les offres de vente actuelles pour l'actif. Ici, les vendeurs indiquent les prix minimum auxquels ils sont prêts à vendre l'actif et les volumes qu'ils souhaitent vendre :

Le panel ASK permet d'évaluer l'offre de l'actif sur le marché. Des volumes de ventes importants à certains niveaux de prix peuvent indiquer un intérêt élevé des vendeurs.

Plus le volume et le remplissage des lignes rouges aux niveaux supérieurs sont élevés, plus la liquidité du côté des ventes est importante. Cela permet aux traders de mieux évaluer le potentiel de baisse des prix et de prendre des décisions commerciales.

Ce panneau peut également être basculé pour afficher la colonne Total LINK to USDT :

Ainsi, les lignes rouges représentent les volumes de ventes : plus ils sont élevés, plus il y a de vendeurs sur le marché. Cela vous permet d'évaluer la liquidité et de comprendre à quel point il est facile d'acheter l'actif.

4.10.3 COMMENT LES PANELS D'OFFRES ET DE DEMANDES AIDENT AU TRAVAIL

Résumant comment les vues du carnet de commandes des panneaux BID et ASK nous aident :

• Évaluer le sentiment actuel du marché , indiquant les fourchettes de prix dans lesquelles se concentrent la plupart des acheteurs et des vendeurs.

• Comprendre la liquidité de l’actif : Des volumes importants en BID et ASK signifient que l'actif peut être acheté ou vendu sans modification significative de son prix. Ceci est particulièrement utile lorsque vous travaillez avec des capitaux importants dans des instruments à faible liquidité.

• Déterminer les zones d'activité des teneurs de marché : De grandes colonnes de liquidité peuvent indiquer où les teneurs de marché ont concentré leurs ordres pour maintenir ou modifier le prix en achetant ou en vendant l'actif.

En pratique, l’utilisation des panels BID et ASK permet une approche flexible de l’exécution des ordres, à savoir :

•  Pour acheter l'actif, vous pouvez passer un ordre limité au prix indiqué sur le panneau BID , ce qui signifie que l'ordre attendra qu'un vendeur semble disposé à l'exécuter au prix spécifié. Cette approche est utile si vous ne recherchez pas une exécution instantanée et souhaite acquérir l'actif à un prix avantageux.

• Si l'exécution instantanée est importante, l'achat peut être effectué au prix indiqué dans le panneau ASK , où se trouvent les offres de vente. Dans ce cas, l’ordre est exécuté instantanément lorsque vous acceptez le prix actuel du vendeur.

Par exemple, l'offre à un certain prix est de 1 000 pièces et vous souhaitez en acheter 2 000 pour le même prix. Lorsque vous ouvrez une commande, vous achèterez les 1 000 pièces disponibles, et les 1 000 pièces restantes resteront actives dans le carnet d'ordres et seront exécutées au fur et à mesure de l'apparition de nouveaux ordres. Ainsi, une partie de l’ordre est exécutée immédiatement et le reste attend que le marché offre le volume requis.

4.11 MODES DE NÉGOCIATION SUR MARGE

Le trading sur marge permet aux traders d'ouvrir des positions dont les valeurs dépassent leurs propres fonds en utilisant des fonds empruntés.

Marge - est le montant qu'un trader utilise comme garantie pour les positions ouvertes. En termes simples, marge = valeur de la garantie.

Cela montre le risque qu'un trader est prêt à prendre en cas de mouvements défavorables du marché. Différents modes de trading sur marge vous permettent de gérer ce risque de différentes manières. Ensuite, nous considérerons deux modes principaux.

4.11.1 MARGE ISOLÉE

En mode marge isolée, le montant de la garantie déposé pour une position spécifique est isolé du solde global du compte du trader.

Cela signifie que si le marché évolue contre vous, les pertes ne dépasseront pas le montant alloué à cette position spécifique.

RECOMMANDATION: C'est le type de trading sur marge que nous utiliserons dans l'arbitrage de contrats à terme, car il nous permet de contrôler les risques et de limiter les pertes potentielles.

4.11.2 MARGE CROISÉE (MARGE CROISÉE)

La marge croisée utilise la totalité du solde disponible de votre compte à terme pour conserver des positions et éviter la liquidation.

En d’autres termes, si le marché évolue contre vous, tous vos fonds seront utilisés pour couvrir les pertes.

OBSERVATION:

1. Nous n'utilisons pas ce type de trading sur marge dans l'arbitrage de futures. Même si cela évite une liquidation au détriment de tous les fonds disponibles, cela augmente également considérablement le risque de perdre la totalité du solde.

2. Lorsque vous démarrez l'arbitrage de futures, n'oubliez pas de passer en mode isolé. Les sacs ont une marge croisée définie par défaut. Veuillez rester à l'écoute.

4.12 LEVIER

Effet de levier – est un prêt que la bourse accorde au commerçant pour ouvrir une transaction d’une valeur supérieure à son propre capital.

En termes plus simples, la bourse fournit un outil qui peut augmenter la taille de votre position.

Exemple 1 :
En ouvrant une position 1500 LINK au prix de 10$ avec un effet de levier 1x, nous utiliserons une marge initiale de 1500$.

Si nous décidons d'utiliser un effet de levier 3x, le montant que nous pouvons échanger passera à 4 500 $ avec la même marge requise de 1 500 $.

Exemple 2 :
Lors de l'ouverture d'une position 750 LINK avec un effet de levier 3x, le trader utilise une marge de 1 500 $, mais une partie de ses fonds propres reste en réserve. Cela limite les risques de pertes potentielles.

Vous pouvez définir l'effet de levier manuellement ou en déplaçant le curseur :

OBSERVATION: Nous ne recommandons pas de travailler avec un effet de levier élevé. Dans l’arbitrage sur contrats à terme, nous utiliserons un effet de levier 1x pour minimiser les risques potentiels.

4.12.1 CARACTÉRISTIQUES DE TRAVAIL À LEVIER ÉLEVÉ

Plus l’effet de levier est élevé, plus la marge requise pour ouvrir une position est faible. Cela vous permet d'ouvrir des positions plus importantes avec une valeur plus petite.

Cependant, à mesure que l’effet de levier augmente, votre prix de liquidation se rapproche du prix d’entrée, ce qui signifie qu’en cas de mouvements de marché défavorables, votre position peut être liquidée rapidement :

4.12.2 CARACTÉRISTIQUES DE FONCTIONNEMENT AVEC FAIBLE LEVIER

Avec un faible effet de levier, une plus grande marge est utilisée, ce qui rend les positions plus stables.

La liquidation se produit avec des mouvements de prix importants, car la position laisse plus de place aux pertes. Cependant, les traders ne peuvent pas augmenter leurs profits car la taille de la position est limitée :

OBSERVATION: Assurez-vous de définir l'effet de levier avant d'entrer dans une transaction, car de nombreuses bourses ont un paramètre par défaut de 10x !

4.13 COMMANDES : LEURS CARACTÉRISTIQUES ET TYPES

Commande (demande) – est un ordre que vous donnez à la bourse pour acheter ou vendre un actif.

Lors de la création d'une commande, nous précisons ce que nous souhaitons faire : acheter ou vendre et à quel prix et quantité.

4.13.1 RÉGLAGE DU VOLUME DE COMMANDE

Le volume des commandes peut être défini par la valeur et le coût des actifs :

Choisir par volume d'actifs, nous précisons combien d'unités (dans notre exemple, LINK) du token nous achetons ou vendons. Pour saisir le montant du volume du token, utilisez la saisie manuelle ou en déplaçant le curseur :

Ce type de configuration du volume de commandes est utile lorsque vous vous concentrez sur la quantité d'actifs et il est important que vous saisissiez la transaction exactement sur cette quantité de tokens.

Lors du choix du volume de commande par coût, nous précisons la valeur pour laquelle nous ouvrirons la position. Ici, vous pouvez également utiliser la saisie manuelle ou le curseur :

Ce type de paramétrage du volume de commandes est utile si vous travaillez avec un budget strictement limité et souhaitez utiliser une partie des fonds disponibles avec une efficacité maximale.

En fonction de votre approche et de votre stratégie, vous pouvez choisir l'une de ces méthodes.

En trading, il est important de comprendre les types d’ordres. Ci-dessous, nous examinerons les principaux types.

4.13.2 ORDRE LIMITE

Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente d'un actif à un prix spécifié ou mieux. Ce type d'ordre est utilisé si vous souhaitez acheter un actif à un prix inférieur au prix actuel du marché ou le vendre à un prix plus élevé.

Les ordres limités ajoutent de la liquidité au marché car ils entrent dans le carnet d’ordres et attendent d’être exécutés.

Si vous utilisez un ordre limité, vous devenez un teneur de marché, parce que vous « créez » le marché en ajoutant de la liquidité.

4.13.3 ORDRE DU MARCHÉ (MARCHÉ)

Il s’agit d’une demande d’achat ou de vente immédiate au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres.

Ce type d'ordre est utilisé lorsque la rapidité d'exécution est importante, et non un prix spécifique. Le prix d'exécution peut être meilleur ou pire que prévu en fonction des mouvements du marché.

Lorsque vous utilisez un ordre au marché, vous devenez preneur, parce que vous « récupérez » des liquidités en exécutant les demandes existantes.

4.13.4 ORDRE CONDITIONNEL

Un type d'ordre qui est activé lorsque le prix atteint un niveau spécifié (zone de déclenchement) :

Ce type d'ordre est utile pour automatiser les transactions : il peut être utilisé lors de transactions sur des cassures de niveau.

Par exemple, nous pensons que si le prix du LINK dépasse le niveau de 10,5 $, le prix poursuivra son mouvement à la baisse. Pour ce faire, dans l'ordre conditionnel, nous remplirons :

• Prix ​​de déclenchement à 10,5$ ;

• Prix ​​de commande fixé à 10,4 $ par demande de limite

• Volume spécifié dans 100 LINK

Selon les paramètres de cette commande, vous pouvez devenir à la fois un teneur de marché et un preneur.

Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente d'un actif à un prix spécifié ou mieux. Ce type d'ordre est utilisé si vous souhaitez acheter un actif à un prix inférieur au prix actuel du marché ou le vendre à un prix plus élevé.

4.13.5 QUEL TYPE DE COMMANDE EST LE MOINS CHER

Dans l’arbitrage de futures, il est important d’économiser sur les commissions. Si nous ignorons ce fait, nous perdrons des bénéfices, réduisant ainsi nos revenus totaux.

Examinez attentivement les frais de commission dans la section de commissions :

En accédant à cette section, vous pouvez consulter les commissions des makers et des takers sur différents marchés :

Comme le montre la figure ci-dessus, sur n’importe quel marché, l’ordre le plus avantageux sera celui dans lequel nous sommes le fabricant.

Par exemple, lors de l'ouverture d'une position spot de 1 000 $ sur LINK avec une demande de limite, nous paierons à la bourse 0,1 % en tant que maker, ce qui équivaudra à 1 $, au lieu de 0,18 %, où nous pourrions être preneur et payer 1,80 $. Nous avons donc économisé 0,80 $.

Dans l'arbitrage, en particulier l'arbitrage actif, nous ouvrons et clôturons fréquemment des transactions, et comme la bourse facture des commissions pour chaque transaction, il est important de choisir un type d'ordre rentable afin de minimiser les dépenses.

RECOMMANDATION: Dans l’arbitrage sur contrats à terme, nous utilisons les ordres limités en raison de leur simplicité et de leur rentabilité.

4.14 PARAMÈTRES D'UN TRADING À TERME OUVERT

Lors de l’ouverture d’une position à terme, vous voyez plusieurs indicateurs, chacun étant important pour la gestion de l’opération. Considérons les principaux paramètres à l'aide de l'exemple de l'interface présentée :

1. Contracter

Voici les paramètres de contrat et de poste sélectionnés. Dans notre exemple, il s'agit d'un contrat à terme pour une position courte sur la paire de trading LINKUSDT, utilisant une marge isolée avec un effet de levier de 1,00x.

2. Montant

Indique le nombre de pièces en position. Un valeur de quantité positive indique un position longue, et un Une valeur négative indique une position courte. Dans l'exemple, -10,0 LINK est indiqué, ce qui indique une position courte pour ce montant de pièces.

3. Coût

Il s’agit du montant pour lequel nous achetons, exprimé en USDT. Dans notre exemple, il s'agit de 109,93 USDT.

4. Prix ​​d'entrée

Il s'agit du prix d'ouverture de la position. Dans l'exemple, le prix d'entrée est de 10 993 $.

5. Marquer le prix

Il s'agit du prix du marché à terme, calculé sur la base du prix à terme, du taux de financement et du prix spot moyen sur les principales bourses. Dans ce cas, le prix de référence est de 11 025 $ USDT.

6. Prix ​​de liquidation

Le prix auquel la position est automatiquement fermée. Dans l’exemple, il s’agit de 21 876 $. Une fois le prix de liquidation spécifié atteint, une perte égale à la valeur de la position sur marge dans cet exemple est de 110,0509 $ USDT.

7. Marge initiale (MI)

La valeur de la marge (garantie) de la position ouverte, calculée comme le coût divisé par la taille de l'effet de levier. Dans l'exemple, 110,0509 $ USDT est indiqué, ce qui constitue la garantie pour l'ouverture de cette position.

8. Marge de maintenance (MM)

Il s'agit de la marge minimale requise pour maintenir les positions ouvertes. Dans l'exemple, il s'agit de 1,22 USDT, ce qui est le montant minimum pour empêcher la liquidation de la position.

9. Profits et pertes non réalisés (ROI)

Affiche le profit ou la perte de la position ouverte. Dans notre exemple, nous avons une perte de -0,32 USDT, ce qui équivaut à -0,29 % du coût de la position. Il s'agit d'un résultat préliminaire jusqu'à ce que la position soit complètement clôturée.

10. P&L réalisé

Il s'agit du profit ou de la perte déjà réalisé, y compris les commissions de négociation et les dépenses liées à l'accumulation des frais de financement. Dans l'exemple, -$0,0493 USDT est indiqué, ce qui signifie que ce montant a déjà été perdu.

11. TP/SL (Take Profit/Stop Loss)

Ici, vous pouvez définir la clôture automatique de position à un niveau de prix spécifié pour garantir des profits ou limiter les pertes.

12. Boutons pour clôturer les positions par : ordre limité et ordre au marché

Sur le côté droit de l'interface se trouvent des boutons pour fermer les positions :

• Ordre Limité – vous permet de clôturer la position à un prix prédéfini par nos soins

• Marché – clôturez les positions instantanément au prix actuel du marché.

4.14.1 PARAMÈTRES TP/SL ET CLÔTURE DE COMMERCES

Profiter – il s’agit d’une demande, après avoir atteint le prix auquel l’opération sera clôturée avec profit :

Arrêter les pertes – est une demande avec un prix, une fois atteint, la perte sera corrigée

Vous pouvez définir TP/SL lors de l’ouverture d’une position ou après l’ouverture dans la section position que nous avons mentionnée plus tôt :

Par exemple, pour une position courte ouverte, définissez le take profit et le stop loss sur LINK :

Donc, selon nos paramètres, en atteignant le prix LINK de 10$, la totalité de la position courte sera clôturée en bénéfice, nous rapportant 9,93 $ ou +9,03 %.

Si le le prix tombe à 13,192$ US, L'ensemble de la position courte sera clôturé avec une perte de -21,99 USDT ou -20 %.

Avec TP/SL défini, ces paramètres seront affichés dans la section des positions et commandes actuelles :

En plus de l’interface des positions, il est important de consulter les sections historique des commandes et historique des transactions.

RECOMMANDATION: Nous vous recommandons de définir un stop loss pour une baisse de prix de 80 % et un take profit pour un profit de 80 %. Ceci est un exemple d’ordres miroir qui vous permettent de maintenir un équilibre entre risque et rendement. La définition d'ordres TP et SL en miroir sur les deux bourses contribue à protéger la position contre les fortes fluctuations et réduit le risque de liquidation forcée.

4.14.2 HISTORIQUE DES COMMANDES ET HISTORIQUE DES NÉGOCIATIONS

Historique des commandes – répertorie toutes vos demandes d’achat ou de vente (ordres). Ici, vous voyez quels ordres ont été exécutés, lesquels ont été annulés et à quel prix vous les avez placés.

Pourquoi est-ce nécessaire: Il vous aide à comprendre ce qui est arrivé à vos demandes : ont-elles été exécutées au prix souhaité ou ont-elles dû être annulées/modifiées.

Historique des échanges – répertorie toutes les négociations terminées. Affiche des données sur le prix et la quantité des contrats que vous avez achetés ou vendus.

Pourquoi est-ce nécessaire: Cela vous aide à voir quelles transactions ont réellement eu lieu et combien vous avez gagné ou perdu.

Les deux sections sont importantes pour l'arbitrage de futures afin de suivre vos actions, de vérifier si les transactions sont exécutées correctement et d'analyser votre stratégie.