Что такое ордера Take-Profit и Stop-Loss и как они работают?

Ордера Take-Profit (TP) и Stop-Loss (SL) — это важные инструменты управления рисками, которые позволяют трейдерам устанавливать заранее определенные условия для закрытия сделки. С их помощью вы можете указать ценовые уровни, при достижении которых ваша позиция будет автоматически закрыта: ордер Take-Profit фиксирует прибыль, когда рынок достигает вашей целевой цены, а ордер Stop-Loss ограничивает потенциальные убытки, если рынок движется против вас.

Эти ордера способствуют дисциплинированной торговле, снижают эмоциональный стресс и помогают защитить капитал от внезапных колебаний рынка. У каждого из них есть свои преимущества и ограничения, поэтому важно понимать их назначение и использовать их вместе для эффективного контроля рисков. В следующих разделах мы подробно рассмотрим, как они работают и почему играют такую важную роль в торговле.

Что такое ордер тейк-профит?

Тейк-профит — это лимитный ордер, при котором заранее задаётся цена закрытия сделки с прибылью. Достигнув этого уровня, платформа автоматически фиксирует результат; если цена не доходит, ордер остаётся неактивным.

Чаще всего тейк-профит используют вместе со стоп-лоссом, чтобы сбалансировать риск и доход. Например, при росте актива до цели система закроет сделку в плюс, а при падении сработает стоп-лосс и ограничивать убытки.

Соотношение между входом, стопом и тейком определяет риск–прибыль. Допустим, вы ждёте роста на 20% и ставите тейк-профит +20%, а стоп-лосс –5%. Такое размещение даёт пропорцию 1:4 и позволяет торговать дисциплинированно, без эмоций.

Что такое стоп-лосс ордер?

Стоп-лосс ордер — также известный как ордер на закрытие убытка — предназначен для защиты вашего капитала путем ограничения размера убытка или фиксации части прибыли по позиции, которая уже находится в прибыли.

Когда вы устанавливаете стоп-лосс, вы даете платформе указание автоматически закрыть вашу позицию, если цена актива достигнет уровня, который вы выбрали заранее. В зависимости от того, длинная или короткая у вас позиция, платформа либо продаст, либо купит актив по рыночной цене, чтобы закрыть сделку, как только будет достигнута стоп-цена.

Например, предположим, вы купили акцию и установили стоп-лосс на 5% ниже вашей точки входа. Если акции упадут на эту сумму, сработает стоп-лосс, и система продаст вашу позицию по наилучшей доступной цене. 

Почему важны ордера стоп-лосс и тейк-профит?

Стоп-лосс и тейк-профит помогают трейдеру заранее определить пределы убытка и цель прибыли, превращая торговлю из эмоциональной в структурированную.

Стоп-лосс защищает капитал: сделка закрывается при достижении заданного уровня убытка, что исключает катастрофические просадки и снимает необходимость постоянно следить за графиком.

Тейк-профит фиксирует результат, закрывая позицию при достижении цели, и тем самым защищает прибыль от разворота рынка.

Вместе эти ордера создают баланс — один ограничивает потери, другой закрепляет доход. Это фундамент дисциплинированной торговли, где соотношение риск–прибыль ясно ещё до входа в сделку.

Преимущества использования стоп-лосс ордеров

Главная ценность стоп-лосса — защита капитала. Трейдер заранее задаёт допустимый уровень убытка, и при его достижении сделка закрывается автоматически, не давая потерям расти. Такой подход формирует дисциплину и снижает влияние эмоций во время рыночной волатильности.

Ещё одно преимущество — снижение стресса. Не нужно постоянно следить за графиком: ордер сработает сам, освобождая время для анализа и принятия взвешенных решений.

Преимущества использования ордеров тейк-профит

Ордера тейк-профит приносят противоположную, но не менее важную выгоду: они фиксируют прибыль. Вместо того чтобы позволить прибыльной сделке превратиться в упущенную возможность, ордер автоматически закрывает позицию, когда рынок достигает заранее установленного уровня прибыли. Это избавляет от искушения оставаться в сделке слишком долго, ожидая большей прибыли, только для того, чтобы увидеть, как рынок разворачивается и сводит на нет прибыль.

Кроме того, ордера тейк-профит помогают трейдерам четко планировать соотношение риска и прибыли. Установив точную цену, по которой они хотят выйти, трейдеры определяют цель сделки и могут согласовать ее со своей более широкой стратегией. Такое планирование создает последовательность и устраняет догадки, превращая случайные движения рынка в контролируемые сценарии с предсказуемыми результатами.

Как установить ордера стоп-лосс и тейк-профит

Установить стоп-лосс и тейк-профит на торговой платформе просто, но выбор уровней требует стратегии. Трейдер заранее определяет цену, при которой готов закрыть сделку с убытком или прибылью.

Стоп-лосс ограничивает риск: если рынок движется против позиции, сделка закрывается автоматически. Тейк-профит работает наоборот — фиксирует доход при достижении целевого уровня и защищает прибыль от разворота рынка.

Оба ордера легко добавить в окне сделки: достаточно указать нужные значения при открытии или редактировании позиции, после чего платформа сама выполнит их при достижении цены.

Размещение стоп-лосс ордера на платформе

На большинстве платформ стоп-лосс выставляется прямо в ордерном билете при открытии сделки. Достаточно указать цену, при которой позиция должна закрыться в случае движения рынка против вас. Например, купив акцию за $100 и готовясь рискнуть 5%, стоп можно поставить на $95. При достижении этого уровня сделка автоматически закроется по доступной цене.

После открытия позиции стоп-лосс легко скорректировать: на многих платформах его можно перетащить на графике или изменить вручную в настройках ордера. Это удобно для адаптации стратегии и сохранения контроля над рисками.

Размещение ордера тейк-профит на платформе

Приказ тейк-профит размещается таким же образом, но в направлении прибыли. В ордере трейдер указывает цену, по которой он хочет закрыть позицию, как только рынок двинется в его пользу. Например, если акция была куплена по цене 100 долларов, а трейдер нацелен на прибыль в 15%, то тейк-профит будет установлен на уровне 115 долларов. Когда цена достигает этого уровня, система автоматически исполняет ордер, обеспечивая фиксацию прибыли.

Как и уровни стоп-лосс, уровни тейк-профит можно будет скорректировать позже. Некоторые трейдеры меняют свои цели по мере развития рынка, в то время как другие оставляют их фиксированными, чтобы сохранить дисциплину. В любом случае, ордер устраняет неопределенность, гарантируя фиксацию прибыли без необходимости постоянного мониторинга.

Методы расчета стоп-лосса и тейк-профита

Не существует единой универсальной формулы для установки стоп-лосс и тейк-профит ордеров. Трейдеры используют разные методы в зависимости от своей стратегии, стиля торговли и толерантности к риску. Три наиболее распространенных подхода включают уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние и фиксированные проценты от цены или капитала.

Использование уровней поддержки и сопротивления

Надёжный способ выставления ордеров — ориентироваться на ключевые зоны графика. Поддержка показывает, где цена обычно находит покупателей, сопротивление — где актив встречает продавцов.

При покупке стоп-лосс ставят чуть ниже поддержки, чтобы ограничить убытки, а тейк-профит — немного ниже сопротивления, фиксируя прибыль до возможного разворота. Такой метод основан на техническом анализе и эффективен на рынках с чёткими диапазонами.

Использование скользящих средних

Еще один метод — рассчитывать уровни стоп-лосс и тейк-профит на основе скользящих средних. Эти средние значения сглаживают данные о ценах и помогают выявить общую тенденцию. Трейдер, например, может использовать 50-дневную скользящую среднюю в качестве ориентира. Если они открывают длинную позицию, стоп-лосс можно разместить чуть ниже скользящей средней, а тейк-профит установить на уровне, соответствующем потенциальному продолжению тренда.

Этот подход адаптируется к динамике рынка, поскольку скользящие средние смещаются по мере поступления новых данных о ценах. Он часто используется трейдерами, торгующими по тренду, которые хотят, чтобы их стоп-лоссы и тейк-профиты соответствовали преобладающему направлению рынка, а не были статичными ценовыми уровнями.

Использование расчетов на основе процентов

Процентный метод прост и понятен, поэтому популярен у новичков. Трейдер заранее определяет, какой частью капитала готов рискнуть и какой доход хочет получить.

Например, при депозите $1000 риск в 2% означает стоп-лосс на $20. Тейк-профит можно поставить в два–три раза выше, то есть на $40–60, что формирует соотношение риск–прибыль 1:2 или 1:3.

Такой подход дисциплинирует: каждая сделка следует единым правилам риск-менеджмента, независимо от колебаний рынка.

Типы стоп-ордеров

Стоп-ордера бывают нескольких видов, каждый из которых предназначен для разных торговых ситуаций. Хотя все они направлены на защиту трейдера от чрезмерных убытков или автоматизацию исполнения сделок, их функционирование может отличаться. Понимание этих типов помогает трейдерам выбрать наиболее подходящий инструмент для своей стратегии.

Стоп-ордер на продажу

Когда рыночная цена падает до или ниже установленного вами уровня стоп-лосс, срабатывает ордер стоп-лосс на продажу. Как только вы его активируете, он становится рыночным ордером и продает актив по наилучшей цене, которую может найти. Трейдеры, 

удерживающими длинные позиции, часто используют этот вид стоп-ордера, чтобы свести свои убытки к минимуму, если рынок начнет падать.

Если вы купите акцию за 100 долларов и установите стоп-ордер на уровне 95 долларов, сделка автоматически закроется, если цена упадет до этого уровня. Это поможет вам избежать дальнейших убытков.

Стоп-лимит ордер

Стоп-лимит ордер добавляет больше контроля, объединяя два условия: стоп-цену и лимитную цену. Как только уровень стоп-лосса достигнут, ордер становится лимитным, а не рыночным. Это означает, что позиция будет закрыта только по указанной лимитной цене или лучше. Хотя это дает трейдеру большую уверенность в цене исполнения, это сопряжено с риском того, что ордер может не быть исполнен, если рынок слишком быстро пройдет мимо лимита. Стоп-лимит ордера полезны, когда проскальзывание вызывает опасения, но они требуют тщательного мониторинга рыночных условий.

Трейлинг-стоп ордера

Трейлинг-стоп более гибкий, чем стандартный стоп-лосс. Вместо того чтобы оставаться фиксированным, уровень стоп-лосса движется за рынком до тех пор, пока сделка прибыльна. Например, если вы установите скользящий стоп на 5% ниже рыночной цены по длинной позиции, стоп будет автоматически подниматься по мере роста актива, всегда сохраняя этот 5-процентный разрыв. Если цена развернется, стоп останется на месте и сработает, как только снижение достигнет установленного расстояния. Это позволяет трейдерам фиксировать прибыль, когда рынок движется в их пользу, не требуя постоянной ручной корректировки стоп-лосса.

Ошибки при установке стоп-лосс и тейк-профит ордеров

Хотя стоп-лосс и тейк-профит ордера просты по своей сути, многие трейдеры используют их неправильно. Ошибки при размещении или управлении этими заказами могут привести к упущенным возможностям или неожиданным убыткам. Понимание того, почему заказы иногда не выполняются и какие ошибки наиболее распространены, помогает избежать разочарования и улучшить долгосрочные результаты.

Почему ордера могут не срабатывать?

Бывают ситуации, когда ордер стоп-лосс или тейк-профит исполняется не совсем так, как ожидалось. Одна из причин — гэпы на рынке, когда цена перескакивает выбранный уровень из-за внезапных новостей или низкой ликвидности. В таких случаях ордер может быть исполнен по следующей доступной цене, которая может быть хуже запланированной. Еще одна проблема возникает со стоп-лимитными ордерами: если рынок слишком быстро проходит лимитную цену, ордер может вообще остаться неисполненным. Технические ошибки, такие как ввод неверного значения или забыть подтвердить ордер, также могут привести к тому, что сделка останется открытой, хотя должна была закрыться.

Частые ошибки трейдеров

Новички часто ставят стоп-лосс слишком близко к цене входа, и сделка закрывается из-за обычных колебаний рынка. Другая крайность — слишком дальние стопы или тейк-профиты, которые рынок не достигает. Ошибкой также становится отказ корректировать уровни при изменении ситуации. Самое опасное — снимать стоп-лосс под влиянием эмоций, что ведёт к крупным убыткам.

Заключение: Важность стоп-лоссов и тейк-профитов в трейдинге

Стоп-лосс и тейк-профит — основа дисциплинированной торговли. Первый ограничивает убытки, второй фиксирует прибыль, а вместе они формируют понятный риск–профиль каждой сделки.

Игнорировать эти инструменты значит превратить торговлю в азартную игру, где решения принимаются эмоциями. Использование стоп-лоссов и тейк-профитов снижает стресс, добавляет структуру и помогает строить стабильные результаты. Для любого трейдера их применение не выбор, а необходимость.