Фьючерсы — что это и как на них зарабатывать?

Что нужно знать о фьючерсной торговле

На финансовых рынках множество инструментов, которые позволяют извлекать прибыль из трейдинга и инвестиций. Фьючерс – это один из основных инструментов, однако его использование подразумевает наличие базовых знаний о принципах его работы. 

В этой статье мы простым словами объясним, что такое фьючерс, какие есть виды, преимущества и недостатки данного финансового инструмента. 

Что такое фьючерс простыми словами

Можно провести сравнение с покупкой вещей: например, вам понравился костюм, на который у вас сейчас нет денег. Вы можете договорится с продавцом, что через 2 месяца купите его за ту стоимость, которая есть сейчас. Если продавец согласился, то это будет значить, что вы оформили фьючерс на костюм. 

Такое же сравнение можно провести с бизнесом: например, автосервис решил расширяться, начав стройку дополнительного помещения. Им удалось найти профессиональное оборудование по отличной цене, но им пока некуда его поставить. Руководитель сервиса может договорится с поставщиком на оформление фьючерса, то есть на поставку оборудования через определенный срок по текущей цене или той, на которую будут согласны обе стороны сделки. 

Фьючерс заключается на базовые активы, в число которых входят все, что представлено на торговых площадках: акции, облигации, валюты, криптовалюты, товары и драгоценные металлы.

Подытожим: фьючерс – это возможность купить или продать актив по заранее оговоренной цене, через определенный срок. Отменить фьючерс нельзя: если контракт был заключен, то его участники обязаны продать и купить актив. 

Виды фьючерсов

Есть два вида фьючерсов: 

1. Поставочный. По истечению срока действия фьючерса актив физически должен быть куплен или продан; 

2. Расчетный. По истечению срока действия фьючерса участники сделки могут не передавать актив друг другу, а рассчитаться в денежном эквиваленте. То есть если по истечению срока расчетного фьючерсного контракта одна из сторон вместо актива может предоставить денежный эквивалент. Такой вид контрактов используется на торговых биржах. Также расчетный фьючерс может быть бессрочным: по сути, это контракт на разницу в цене (CFD), просто торговые площадки когда-то назвали его бессрочным фьючерсом и презентовали как новый финансовый инструмент. 

Опционы или фьючерсы?

Определение

На финансовых рынках часто используют два вида производных финансовых инструментов: фьючерсы и опционы. Про фьючерсы мы уже рассказали, пришло время поговорить об опционах. 

Опционы – это контракт на право купить или продать актив в будущем. При заключении опциона выплачивается премия, так как владелец опциона может и не воспользоваться своим правом. 

Возьмем тот же пример с костюмом: если бы человек заключил в тот момент опцион, а не фьючерс, то он мог бы и не покупать через 2 месяца костюм, а просто заплатить премию продавцу. 

Опционы делятся на два вида:

1. Опцион колл – право покупки актива по определенной цене;

2. Опцион пут – право продажи актива по определенной цене.

Хеджирование опционами

Опционы отлично подходят для хеджирования рисков. Те, кто действительно умеет ими пользоваться, не страшатся рыночных волнений, так как они защищены опционами. Разберем пример хеджирования пут опционом:

Инвестор приобрел 1 BTC по цене $100 000. На рынке растет вероятность дальнейшей коррекции, которая может обвалить стоимость биткоина до $80 000. Инвестор покупает опцион пут, который дает ему право на продажу биткоина через 2 месяца по той же цене в $100 000. Стоимость опциона (премия) – $500. 

В случае, если биткоин упал до $80 000, инвестор может воспользоваться своим правом продать биткоины по $100 000. В данном случае, он потеряет всего $500 премии опциона, но сбережет 20% капитала. Кроме того, продав BTC за $100 000, он в любой момент может докупить BTC, что принесет ему существенно больше прибыли, когда цена начнет восстанавливаться. 

Если биткоин не упал, инвестор может отказаться от права продажи и потеряет $500. 

В случае, если биткоин вырос, например, до $110 000, инвестор также отказывается от продажи, теряет $500 за покупку опциона, но при этом рост стоимости BTC на $10 000 принес ему доход, за вычетом расхода на опцион. 

Особенности торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами отличается от обычного спотового рынка – когда просто покупаешь валюту, акции, криптовалюты и другие активы:

1. Расчетный фьючерс не может находится у владельца вечно. У контракта есть дата экспирации – день, когда актив по фьючерсу должен быть куплен или продан; 

2. При использовании бессрочных фьючерсов зачастую доступно кредитное плечо: трейдер как бы занимает у биржи средства, чтобы купить фьючерс на большую сумму. Например, если у трейдера есть $1 000 и он ставит кредитное плечо 3х, то сумма сделки увеличится до $3 000. В таком случае потенциальная прибыль увеличивается, также как и потенциальные убытки, которые будут списываться с $1 000 трейдера, и как только достигнут этой цифры – позиция будет автоматически закрыта или же ликвидирована; 

3. У бессрочного фьючерса должно быть обеспечение, то есть средства на торговом счете, которые будут использоваться для покрытия убытков. Если они закончатся – позицию ликвидируют; 

4. При покупке расчетного фьючерса убедитесь, что вы правильно проанализировали рынок и это верное решение, так как отменить его как-то не получится.

Преимущества и недостатки фьючерсов

Преимущества:

1. Фиксированная цена сделки в будущем. Позволяет купить или продать актив по заранее оговоренной цене, независимо от рыночных колебаний;

2. Возможность заработка на росте и падении рынка. Можно открывать как длинные (на рост), так и короткие (на падение) позиции;

3. Использование кредитного плеча увеличивает потенциальную прибыль при небольшом стартовом капитале;

4. Инструмент для хеджирования рисков. Особенно актуально для бизнеса и инвесторов, желающих защититься от неблагоприятных рыночных движений;

5. Доступ к разным активам. Фьючерсы можно заключать на валюты, акции, криптовалюты, товары и даже драгоценные металлы.

Недостатки: 

1. Обязательство выполнить условия контракта. Отменить фьючерс нельзя – участники обязаны исполнить сделку;

2. Риск ликвидации позиции. При использовании кредитного плеча и нехватке средств на счете позиция может быть автоматически закрыта (ликвидирована);

3. Сложность для новичков. Требуется понимание механик фьючерсных контрактов;

4. Срочный характер. Контракт имеет дату экспирации. Его нельзя держать вечно, как, например, акции;

5. Потенциальные большие убытки при торговле с плечом. При неблагоприятном движении цены можно быстро потерять весь депозит.

Заключение

Фьючерсы на финансовых рынках – это мощный инструмент для максимизации прибыли и хеджирования рисков. Их гибкость позволяет зарабатывать на любых рыночных движениях, давая преимущество перед теми, кто торгует только спотом.

Однако фьючерсы – это игра с повышенной волатильностью и кредитным плечом, где цена ошибки высока. Неправильный расчёт или резкий рывок рынка могут быстро свести депозит к нулю.

Если же вы ищете стабильность и предсказуемость, стоит обратить внимание на арбитраж. В отличие от фьючерсов, арбитражные стратегии позволяют фиксировать прибыль с минимальными рисками, используя разницу цен на разных биржах или между спотом и фьючерсами.

Сервис Arbitrage Scanner помогает находить такие возможности автоматически, снижая вероятность ошибок и увеличивая шансы на стабильный доход. Вместо того чтобы рисковать на нестабильных фьючерсах, вы можете зарабатывать на точных расчётах и рыночных неэффективностях – с меньшим стрессом и большей уверенностью.